港股午盤跌1.17%，存儲概念股逆市走高
Nashnova编辑部
8月12日午盤恒指跌逾300點至25352點，隔夜美股全線收跌拖累大盤；但存儲板塊逆市領漲，內存長協向二三線廠商擴散，信號指向行業景氣仍處高位。
大盤為甚麼跌？
恒指午盤跌1.17%，報25352點；恒生科技指數同步跌1.17%。
直接導火索是隔夜美股三大指數全線收跌，中概股金龍指數跌2.94%，拖累港股開盤即承壓。
早盤成交1170億港元，沽壓集中在科網權重股——阿里、京東、騰訊午盤仍多數走低。
存儲板塊憑甚麼逆市領漲？
市場消息顯示，內存長協（晶片廠與客戶簽的長期供貨合同）正從頭部廠商擴散至二三線廠商。這意味著→ 不只龍頭賺錢，整條產業鏈的景氣度都在高位。
南方兩倍做多海力士（07709）漲超13%，南方兩倍做多三星電子（07747）漲14%——這兩隻是槓桿ETF，漲幅放大了底層標的走勢。
A+H標的方面，瀾起科技（06809）漲6.6%，兆易創新（03986）漲5.6%，反映資金沿存儲產業鏈主動加倉。
光通信方向跟漲的邏輯是甚麼？
中際旭創（03308）漲超7%，獲摩根大通再度加倉，公司光通信業績指引超出市場預期。
長飛光纖光纜（06869）漲7.8%，受惠於行業上升周期及海外AI基礎設施的光纖需求。
簡單來說＝ AI算力擴張不只拉動晶片，也拉動「連接晶片的光管道」——光通信是算力基建的第二條主線。
AI概念股裡哪些值得留意？
MINIMAX-W（00100）漲9.5%，市場看好其視頻模型M3 Pro的商業化前景。
建滔積層板（01888）漲超6%，花旗預計AI需求推動覆銅板（做電路板的核心材料）供應趨緊，8月或迎新一波加價。
萬國數據-SW（09698）漲4.9%，據報旗下DayOne已以保密形式提交美國IPO申請。這意味著→ 市場在押注其海外數據中心資產獲得獨立估值。
黃金和醫藥為甚麼也在漲？
黃金股開盤率先走強：紫金黃金國際（02259）、中國黃金國際（02099）、靈寶黃金（03330）均漲超2%，老鋪黃金（06181）漲近2%。
大盤下跌時黃金走強，這反映出資金在做「跌市防守」——黃金是經典的避險配置。
再鼎醫藥（09688）漲超8%，直接催化劑是隔夜美股漲超10%帶動，屬於個股事件驅動而非板塊邏輯。
績後股為甚麼反而承壓？
中國鐵塔（00788）績後跌4.48%。上半年利潤增長30%，但收入下滑且現金流轉負。簡單來說＝ 利潤好看但錢沒收回來，市場不買賬。
萬洲國際（00288）再跌4.78%，旗下史密斯菲爾德中期淨利潤增超17%，但公司近期推遲披露中期業績，市場將此解讀為負面信號。
這反映出當前市場情緒偏弱——業績「不夠完美」就會被沽，資金容錯率很低。
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