儲能百GWh廠商轉向長時市場，規模降本紅利收窄
nashnova research
中國百GWh級電池廠商發現靠擴產壓成本的空間正在收窄，長時儲能訂單與系統集成成為新競爭焦點——這意味著整條儲能供應鏈的利潤分配邏輯正在被改寫。
規模降本為甚麼跑不動了？
工信部副部長熊繼軍在世界儲能大會上明確提出：加快從規模擴張向質量效益轉變，完善產能預警機制。
海辰儲能總裁王鵬程坦言：「單純依靠擴產規模的降本紅利的確會逐步收窄。」
這意味著→ 行業已過了「誰建得多誰便宜」的階段，下一輪降本要靠產品創新和系統整合，而非再建產線。
四小時以上項目憑甚麼佔了近七成？
今年首三季儲能招標電量合計112GWh，其中四小時以上項目達74.75GWh，佔比66.75%。
簡單來說＝ 風光發電佔比愈高，需要「搬運」的電量愈多；一兩小時的儲能已覆蓋不了跨時段調節，電站必須買更長時的電池。
關鍵換算：放電功率不變，從兩小時延長至四小時，配置的電池電量需翻倍——直接放大了GWh採購量。
大電芯怎樣替代「堆規模」？
海辰儲能推出1175Ah四小時電芯，億緯鋰能628Ah電芯已規模化量產。
這意味著→ 單顆電芯容量變大，總儲能量相當時電芯數量減少，連接件、結構件、裝配環節均可壓縮——用「做大單顆」替代「堆更多顆」。
但大電芯製造難度同步上升：材料、工藝、質量控制需一併調整。海辰儲能重慶基地打通從原材料到成品的數據鏈路，提前預測電芯容量，控制批量一致性。
電池廠為甚麼要搶系統集成的活？
中國客戶採購正從電芯向系統轉移；海外市場更進一步，需求已從直流系統走向交流側乃至整站交鑰匙交付。
海辰儲能重慶基地已能在同一基地完成：電芯 → 195kWh電池包 → 6.25MWh標準化系統。
這反映出 電池廠不再滿足於只賣電芯——一旦自行承接系統訂單，與原本的客戶（集成商）便會出現在同一場投標中。
利潤分化已經出現了嗎？
今年上半年：億緯鋰能儲能電池收入增長69.15%，但毛利率同比下降1.36個百分點；陽光電源毛利率下降7.49個百分點；海博思創毛利率同比提高約3.5個百分點。
說白了＝ 同一條賽道，賣電芯的和做集成的，利潤走勢已經分叉。
這意味著→ 下一輪競爭的核心命題已經清晰：當電池廠能直接供系統，集成商能否靠系統設計和工程交付能力守住差異化？
市场有风险，内容仅供研究参考，不构成投资建议。