德魯肯米勒重返中國科技股，泰珀加倉百度同時減持阿里
Nashnova编辑部
德魯肯米勒相隔兩年重新買入中國科技股、泰珀將百度持倉翻倍，同時大幅削減阿里並清倉京東和拼多多——華爾街頂級投資人正在中概股內部按AI邏輯重新站隊。
德魯肯米勒為甚麼隔了兩年重返中概股？
杜肯家族辦公室二季度買入88,200股百度ADR，金額約1,010萬美元。
這是該機構自2023年四季度清倉阿里巴巴後，首次重新持有美國上市中國公司股票。
這意味著→ 德魯肯米勒並非「回歸中國」，而是專門揀了一間正在做AI轉型的公司重新入場。
泰珀的操作為甚麼自相矛盾？
阿帕盧薩將百度持倉近乎翻倍，增至約130萬股ADR，市值約1.48億美元。
同一季度，他砍掉了42%的阿里巴巴，並完全清倉京東和拼多多。
簡單來說＝ 2024年底泰珀仲喊住「買入所有中國資產」，而家只留低有AI故事嗰一間——態度由「全部掃貨」變成「只揀尖子」。
點解機構偏偏揀中百度？
百度近年圍繞AI持續投入，布局涵蓋文心大模型、雲端運算、自動駕駛三條線。
這反映出 機構加倉的核心邏輯唔係「中國平」，而係「呢間公司有冇AI轉型的具體動作」。
冇呢一層敘事支撐的中概股——阿里、京東、拼多多——反而被同一批人減持或清倉。
呢輪分化可以持續嗎？
目前的加倉本質上押注的係AI的未來貨幣化——百度的大模型同自動駕駛到底能唔能搵到錢，暫時冇定論。
這意味著→ 如果百度AI業務的收入遲遲唔兌現，呢批倉位隨時可能好似當年阿里咁被清走。
說白了＝ 華爾街大佬的錢入咗嚟，但呢個唔係信仰，係一注有條件的賭注。
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