華為蠶食輝達中國AI晶片份額差距縮至6個百分點
nashnova research
華為昇騰晶片上半年出貨57.2萬顆，與英偉達在中國AI加速晶片市場的份額差距從31個百分點縮至6個百分點——出口管制與本土替代正同時重塑這個500億美元市場的格局。
一年之間，英偉達的領先優勢為何縮水了八成？
據IDC數據，2026年上半年華為昇騰晶片出貨57.2萬顆，市場份額達28%；英偉達同期出貨約67.8萬顆，份額34%。
一年前兩者差距31個百分點，現在只剩6個百分點。這意味著→ 英偉達在中國的「絕對領先」已經變成「勉強領先」。
AMD出貨僅4.6萬顆，幾乎退出第一梯隊。兩家美國晶片商合計佔中國市場36%，而華為、寒武紀、崑崙芯、海光等本土供應商合計約佔60%。
非GPU晶片首次反超GPU——這說明甚麼？
2026年上半年，ASIC、FPGA、NPU（三類針對特定任務設計的晶片，不像GPU那樣「甚麼都能算」）等非GPU加速晶片出貨101.6萬顆，同比增長近80%，首次超過GPU的99.1萬顆。
簡單來說＝ 市場正從「用通用GPU做AI訓練」轉向「用專用晶片做AI推理」——訓練是教會模型，推理是讓模型幹活，後者才是大規模商用的主戰場。
華為、平頭哥（阿里巴巴旗下晶片公司）、崑崙芯和寒武紀合計控制非GPU市場95%份額。這反映出 中國本土供應商在推理晶片賽道已建立起壓倒性優勢。
英偉達被卡在了哪裡？
美國出口管制令英偉達最新的Blackwell晶片無法進入中國；獲准出口的H200晶片收入佔英偉達數據中心總收入不足1%。
英偉達CEO黃仁勳多次批評出口管制，警告此舉可能把中國500億美元的AI晶片市場「拱手讓給華為」。
中國目前約貢獻英偉達9%的營收，三年前這一比例至少佔數據中心收入的五分之一。這意味著→ 中國市場對英偉達的收入貢獻已大幅萎縮，而且還在繼續縮小。
華為自己就沒有瓶頸嗎？
昇騰910C受制於中芯國際7納米製程的良率問題，以及HBM（高帶寬內存，AI晶片用來高速搬運數據的關鍵部件）供應不足。
字節跳動和阿里巴巴已消耗完現有昇騰庫存，騰訊和百度仍在等待交貨。華為輪值董事長徐直軍承認，供應能力是制約昇騰出貨擴張的主要瓶頸。
說白了＝ 華為不是賣不動，是造不夠——需求跑在了產能前面。
英偉達自己怎麼看中國市場的未來？
CFO科萊特·克雷斯在2027財年Q2業績發佈時，將下季營收預期定為1,080億美元，高於市場預期的約1,042億美元。
但該預測明確排除了中國數據中心收入。這意味著→ 中國市場已實質性退出英偉達的近期業績展望——不是「暫時擱置」，是直接不算了。
摩根士丹利預測，中國AI晶片自給率將從2025年的35%升至2026年的45%，2027年達68%，2028年達77%。若兌現，英偉達重返中國市場的窗口將進一步收窄。
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