AI集群跨機房互聯：相干光模組、OCS與空芯光纖誰先受益
nashnova research
英偉達scale-across架構將多座數據中心連成統一算力池，野村梳理三條光技術路線——相干光模塊訂單已破紀錄，OCS和空芯光纖仍在驗證規模化節點，落地先後差異決定了當前受益排序。
點解AI訓練要跨出單個機房？
單一數據中心的電力和土地已經不夠用。英偉達2025年提出scale-across架構，把分佈在不同地區的多座數據中心用高速光網絡連成一個算力池，協同跑同一個訓練任務。
這意味著→ 光網絡從「數據中心內部配件」變成了「算力能不能繼續擴」的關鍵瓶頸。
野村按傳輸距離把技術選型分成兩檔：500米至20公里（同步訓練）用相干可插拔模塊和OCS，100公里以上（異步訓練）用長距相干和密集波分復用（DWDM），與機房內部的短距方案形成明顯分層。
相干光模塊——訂單兌現到了甚麼程度？
思科旗下Acacia披露，2026年3月季度訂單超10億美元，創歷史最強季度，6月季度再次超10億美元，主要由800G ZR/ZR+驅動。簡單來說＝ 這條路線不是預期故事，錢已經在進來了。
Cignal AI預計800G ZR/ZR+市場2025至2029年複合增速145%。介於短距和長距之間的coherent-lite（相干精簡版，覆蓋2至20公里）正好對應園區間和數據中心間互聯，是scale-across的核心模塊。
產品節奏：邁威爾科技（Marvell）用2納米相干DSP的1.6T ZR/ZR+模塊預計2026年下半年送樣；Infinera與諾基亞的3.2T coherent-lite模塊預計2027年中原型、下半年商用。
中國廠商處於跟隨位置——光迅科技和中際旭創旗下Terahop均採用邁威爾科技DSP推出coherent-lite模塊，能否進入北美雲廠商的scale-across採購，取決於DSP方案成熟度和客戶認證進展。
OCS點解被谷歌和英偉達同時睇好？
OCS（光學電路交換機，用光信號直接切換線路，不經過電轉換）在長距離高帶寬場景下可替代傳統電交換。野村給出兩條新證據支撐看好邏輯。
第一，coherent-lite能補回OCS消耗的鏈路預算餘量，使OCS架構在2.4T和3.2T模塊時代仍可擴展。第二，英偉達已明確OCS可在scale-across層做全光交換，支撐十萬卡級集群互聯。
市場規模：Cignal AI估計2025年OCS約4億美元，2029年超25億美元，四年複合增速約58%。Coherent在OFC 2026將2030年全球OCS指引從20億美元上調至40億美元。這反映出 行業對OCS的預期正在快速上修。
目前主要參與方是谷歌、Coherent和Lumentum，市場集中度很高。
空芯光纖——部署到了邊一步？
空芯光纖（用空氣替代石英做傳輸介質）的核心優勢是低時延：烽火稱其新一代產品傳輸時延比傳統光纖低31%，正好對應scale-across同步訓練對時延抖動的苛刻要求。
北美雲廠商已從測試走向部署。截至2026年，亞馬遜雲服務已在10個核心數據中心部署；微軟2022年收購英國Lumenisity後計劃2026年底前在Azure全球網絡部署1.5萬公里；谷歌和Meta也已開始測試。
中國進展集中在長飛：自主開發的空芯光纖單根連續傳輸超20公里、衰減系數0.05dB/km，已量產並向三大運營商交付；2026年以來中國電信空芯光纖招標規模達千萬級，長飛全部中標。
市場有幾大——Ciena的「每GPU千美元」點樣算？
Ciena預計AI廣域網（含網絡、DCI和scale-across）總可尋址市場從70億美元增長至140億美元，2026至2029年複合增速約30%；其中scale-across到2029年達80億至100億美元。
單位經濟：一個需要400對以上光纖的80公里跨度，scale-across市場約5億美元，按50萬GPU集群算相當於每GPU 1000美元（不含放大器）。跨度拉長至1000公里市場翻倍至10億，2000公里跳至20億。
簡單來說＝ 距離越遠、光纖越多，每個GPU上分攤的網絡成本越高——這是scale-across經濟性的核心變量。
需要注意：上述數字全部來自Ciena單一廠商口徑，Ciena自身就是主要供應商，TAM包含自家產品價值。野村未建立獨立市場模型，也未折算為中國廠商的收入預期。
三條路線邊條先跑出嚟？
相干光模塊訂單已率先兌現，Acacia連續兩個季度破10億美元，是當前最確定的受益環節。
OCS有谷歌和英偉達雙重背書、市場指引大幅上調，但規模化部署節點仍待驗證。
空芯光纖是scale-across的技術標誌，北美雲廠商已開始部署，但野村認為未來兩三年用量僅數百萬芯公里，尚不是光纖需求的主要體量來源。
這意味著→ 短期看相干光模塊最先拿到收入，OCS和空芯光纖的投資節奏取決於scale-across集群實際建設進度。
市场有风险，内容仅供研究参考，不构成投资建议。