AI數據中心支出提速 光通信股集體上漲
Taylor Wilson
Alphabet業績顯示AI數據中心資本支出持續擴張，直接帶動光通訊及雲端板塊集體走高，史迪富稱本輪行情對整個板塊壓倒性利好。
邊啲股票升咗，升幾多？
MaxLinear（MXL）升逾7%領漲，Applied Optoelectronics（AAOI）、Hut 8（HUT）升逾5%緊隨其後。
Lumentum（LITE）、AXTI、Nebius（NBIS）升逾4%，Coherent（COHR）升逾3%，康寧（GLW）升逾2%。
CoreWeave（CRWV）升逾1.6%，IREN升逾2.7%——由光器件到算力基建，整條產業鏈都在動。
點解突然集體拉升？
直接催化劑是Alphabet周三盤後業績：AI數據中心資本支出持續擴張，市場隨即對光網絡及數據中心基建供應商重新定價。
這意味著→ 資金邏輯好直接——大廠確認仲係度砸錢起數據中心，供貨商自然值更多錢。
簡單來說＝ Alphabet份業績等於同市場講：「我哋無打算收手，繼續買設備。」賣設備嘅股價即刻反應。
史迪富點名咗邊啲公司？
史迪富分析師將Lumentum、Celestica、Coherent列為「對Alphabet敞口最大嘅標的」，認為業績對光學器件及互連組件供應商構成正面訊號。
同時點名Marvell Technology（迈威爾科技）為重要嘅光學DSP（數字信號處理器，將光信號轉成晶片讀得懂嘅電信號嘅關鍵部件）供應商。
Semtech因向Alphabet供應有源銅纜（一種自帶晶片放大信號嘅數據線）而受益，Monolithic Power Systems喺電源側有「穩固敞口」。
呢輪行情撐唔撐得住？
史迪富稱呢份業績「對整個板塊壓倒性利好」，並應對後續其他雲端巨頭嘅資本支出數據形成正向預期偏斜。
關鍵驗證節點：微軟7月29日、亞馬遜7月30日相繼發佈業績——如果佢哋都確認資本支出擴張，光通訊板塊行情就有延續基礎。
這意味著→ Alphabet只係第一張牌；市場真正賭嘅係「所有大廠都喺度加碼」呢個判斷能否被逐一兌現。
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