AI需求致光纖供應缺口1.8億公里，緊張或延續至2028年
nashnova research
TrendForce預測2026年全球光纖將出現1.8億公里供應缺口，AI數據中心是核心推手——這意味著光纖從電訊舊基建變成了AI新瓶頸，緊張至少持續到2028年。
缺口到底有多大？
今年全球光纖需求預計達5.77億光纖公里，其中數據中心佔18%–20%，到2027年將升至30%–35%。
這意味著→ 數據中心正從光纖市場的配角變成主角，需求結構已經出現質變。
目前全球產能利用率已達92%，庫存從2024年的四個月驟降至僅一個月，部分領先供應商的訂單已排到2027年首季。
簡單來說＝ 工廠幾乎滿負荷運轉，倉庫見底，想加單都排不上隊。
這次和以前的「缺貨」有甚麼不同？
TrendForce強調，這輪短缺並非電訊行業常見的周期性波動，而是AI數據中心帶來的持續增量需求。
晶片製造商和電訊營運商已加入超大規模雲服務商行列，持續投入基礎設施——買家群體在擴大，不是同一批人在加量。
擴建光纖預制棒（光纖的核心原材料，拉絲成纖前的「母棒」）產能通常需要一年半到兩年。
這意味著→ 即使現在立刻動工擴產，最快也要到2027年下半年才見到新增供給，缺口短期內無解。
漲價漲了多少？
TrendForce預計2026年光纖現貨價格將達到2025年水平的2.8倍至5倍以上，視乎用途而定。
數據中心用的抗彎曲光纖（一種可大角度彎折而不斷訊號的特種光纖）漲幅最猛，均價預計達2025年的5倍以上。
AI骨幹光纖約為2025年的2.8倍，主流通訊光纖約為3.7倍。
這反映出離AI越近的光纖品類，溢價越高——市場在為「靠近算力」付更高的價。
大買家在怎樣應對？
電訊營運商已從短期採購轉向長期供應協議，提前鎖定未來數年的光纖用量。
康寧與Verizon簽下約1.29億光纖公里的高密度光纖協議；同月又與AT&T簽下超30億美元的光纖光纜供應合約。
這意味著→ 頭部買家正在「囤貨式簽約」，把未來產能提前鎖死，後入場的中小買家處境更被動。
TrendForce預計這類長協將越來越普遍——光纖採購正從現貨市場邏輯轉向大宗商品式的遠期合約邏輯。
哪些公司站在風口上？
康寧(GLW.US) 是全球最大光纖供應商，兩筆大單直接鎖定了巨量產能。
Coherent(COHR.US) 和 Ciena(CIEN.US) 主攻光學組件和高容量網絡設備，受惠於數據中心擴建潮。
Amphenol(APH.US) 專注光纖連接器，是數據中心物理層的關鍵供應商。
簡單來說＝ 從「造光纖」到「做接頭」再到「搭網絡」，整條產業鏈都被AI需求拉動。
這輪行情能持續多久？
TrendForce判斷供應緊張至少持續到2028年，核心變量是產能擴張周期能否趕上需求增速。
預制棒擴產要一年半到兩年，而AI算力投資仍在加速——供給追需求，目前看追不上。
這意味著→ 如果AI基建投入節奏不變，光纖可能成為未來兩到三年內持續偏緊的「硬約束」環節。
市场有风险，内容仅供研究参考，不构成投资建议。