美聯儲加息後亞洲外匯承壓，日元走勢聚焦日本央行
nashnova research
美聯儲落實2023年以來首次加息並暗示年內再加，亞洲貨幣全線承壓；市場焦點轉向日本央行——若措辭不夠鷹派，美元兌日圓可能重新衝擊160關口。
美聯儲這次加息，釋放了甚麼信號？
美聯儲完成2023年以來首次加息，並透過點陣圖（美聯儲官員對未來利率走勢的匿名投票圖）暗示年內還將再加一次。
這意味著→ 緊縮周期並未結束，美元和美債收益率同步走高，全球利率環境重新收緊。
KCM Trade策略師沃特勒指出，「至少還有一次加息」的預期正在推高收益率，對增長敏感資產構成更大壓力。
日本央行為甚麼成了全場焦點？
ACCM Prime策略師格倫·尹稱日本面臨「巨大壓力」，需要同步加息並釋放鷹派信號，以減輕日圓貶值衝擊。
他警告：若日本央行未能傳遞鷹派立場，美元兌日圓將重新走高，「160關口在短期內不是可以排除的風險」。
簡單來說＝ 美聯儲加了息、日本央行如果不跟，利差拉大，資金就會繼續從日圓流向美元，日圓還得跌。
交易員怎麼看日圓的短期走勢？
AT Global Markets策略師特維代爾預計美元兌日圓當日繼續走強，但交易員對持有多頭倉位保持審慎。
他認為日本央行加息已是大概率事件，關鍵在於聲明措辭和記者會的鷹派程度，並預計匯率將測試200日均線（過去200個交易日的平均價格，常被視為中長期趨勢分界線）附近的158.40水平。
「我預計日本央行將釋放鷹派信號，這將在周五引發一定程度的日圓買盤。」
澳元和澳洲市場受到甚麼衝擊？
格倫·尹表示，美聯儲新一輪緊縮正在侵蝕澳元的吸引力，疊加能源價格上漲和通脹預期，澳洲儲備銀行月底前加息的理由更加充分。
Apostle Funds的喬·安文認為，美聯儲鷹派基調將推升澳洲政府債券收益率，並為澳儲行進一步加息提供支撐。
這意味著→ 澳洲也被捲入全球緊縮聯動：美聯儲帶頭加息 → 澳元貶值壓力上升 → 澳儲行跟進的概率提高。
對股票市場意味著甚麼？
喬·安文指出，此次加息將對所有股票市場構成阻力，利率敏感板塊衝擊尤為明顯。
簡單來說＝ 房地產信託（REITs）和高估值增長股靠低利率吃飯，利率往上走，它們的估值邏輯就被壓縮。
沃特勒總結：「亞洲市場的緊張情緒可能持續，因為美聯儲鷹派立場重燃，其他央行跟進的可能性也在上升。」
市场有风险，内容仅供研究参考，不构成投资建议。