中國四年關閉逾670家銀行，監管整合創紀錄

nashnova research

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中國四年內關閉近四分之一的銀行業實體，去年單年關閉超670家創歷史紀錄，幾乎全部集中在農村地區。這意味著→ 監管層正以前所未有的速度壓縮中小銀行數量，試圖在利率收窄、房地產低迷的環境下提前拆除流動性風險的引信。

四年少了近四分之一的銀行，到底關了多少？

據惠譽基於金融監管總局數據的報告，截至2025年中國銀行業實體總數已降至3139家，較四年前減少約23%。

去年單年關閉數量超過670家，創歷史紀錄，被關閉的幾乎全部是農村金融機構。

這意味著→ 整合的刀主要砍向最末端、最分散的農村網點，而非城市裡的中型銀行。

惠譽指出，農村和城市商業銀行「仍是整個體系中最薄弱的環節」，普遍存在資產質素差、資本充足率低、公司治理不足三大問題。

這些中小銀行合計持有中國銀行業逾四分之一的資產——體量不小，但單個機構抗風險能力極弱。

簡單來說＝一家小銀行出事影響有限，但幾千家小銀行同時承壓，加起來就是系統性隱患。

內蒙古是整合力度最大的地區之一：銀行數量從逾百家壓縮至12家，主要通過在內蒙古農村商業銀行旗下集中合併完成。

城商行層面，今年7月武漢當局接管了陷入困境的網商銀行Z-Bank（截至2024年末資產1240億元人民幣），將其併入漢口銀行——這是自2019年包商銀行事件以來首次對城商行實施同類接管。

這反映出整合已從「合併農村小機構」升級到「接管城市問題銀行」，監管工具箱在擴大。

低利率疊加通縮環境持續壓制銀行淨息差（淨息差＝銀行貸款利率與存款利率之間的差額，差額越小銀行越難賺錢），房地產長期低迷進一步收窄中小銀行盈利空間。

信貸需求端也在降溫：央行數據顯示今年4月和7月均出現人民幣貸款淨減少的罕見情況，整體信貸增速明顯放緩。

穆迪副總裁朱尼古拉斯指出，居民正在去槓桿（主要是提前償還房貸），銀行貸款結構向企業端傾斜——這是穆迪關注的「隱憂」，但「尚未上升至系統性風險」。

CreditSights分析師吳凱倫表示，對小型銀行「必須推進整合」，路徑有兩條：引導大型銀行兼併，或由地方政府注資，「必須避免對金融市場和儲戶信心造成任何衝擊」。

大型國有銀行方面，當局去年向四家大行注資近700億美元，今年9月又追加約540億美元資本。

簡單來說＝大銀行一邊自己補血、一邊還要吞下問題小銀行的資產——承接的規模和頻率能否持續可控，是這輪整合成敗的關鍵變量。

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