中國限制鍺出口，台灣半導體供應鏈承壓
Nashnova编辑部
中國對出口至台灣的鍺及石英基材料實施通關限制，已令台灣航空航天、半導體及光學企業出現供應鏈瓶頸，部分晶片產線被迫推遲數月——短期內幾乎找不到替代來源。
到底發生了甚麼事？
據日經亞洲報道，中國正對出口至台灣的鍺及石英基材料實施延長海關審查，交貨周期持續惡化。
部分供應商已無法按時交貨。一家晶片設備製造商因此將某條產線的生產推遲數月。
這意味著→ 這不是單一事件，而是一場覆蓋航空航天、半導體、光學的全行業供應鏈收緊。
為甚麼石英最令人頭痛？
晶片製造對石英的質量和精度要求極高，台灣高管明確表示：目前在中國以外找不到替代來源。
部分中國供應商已被當局約談，被查問客戶及貨物去向——供應端的不確定性正從「延遲」升級為「主動收緊」。
簡單來說＝ 石英不像普通原料可以換供應商，規格門檻太高，短期內沒有後備方案。
航空航天也受波及？
用於製造電機的關鍵永磁體同樣因出口管制出現中斷。
一名航空航天供應商高管表示，在其他地方尋找具有成本競爭力的替代品並不容易。
這反映出 中國的出口管制打擊面不限於半導體，而是沿著關鍵材料這條線橫向擴散。
鍺的真正用途在哪裡？
鍺的核心用途集中於國防光學和通信基礎設施，並非直接用於GPU等AI晶片。
它通過光纖網絡、光子學（用光而非電來傳輸信號的技術）及數據中心互聯等環節，間接參與AI基礎設施建設。
這意味著→ 鍺斷供不會即時影響AI晶片本身，但會卡住AI賴以運轉的通信管道。
有沒有人在做替代方案？
派珀·桑德勒以「增持」評級啟動對LightPath Technologies的覆蓋，目標價15美元。
理由是該公司擁有專有的BlackDiamond紅外玻璃，可完全繞開對鍺的依賴，且成本已與鍺持平甚至更低。
簡單來說＝ 替代技術已經存在，但對台灣現有供應鏈而言，能否短期內規模化替代中國鍺和石英，仍是未解難題。
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