中國AI晶片缺口擴大，今年需求預計超500萬片
nashnova research
中國今年國產AI晶片供應約350萬片，但總需求遠超500萬片，缺口逾150萬片。這意味著→ 即使產能已翻倍，中國AI算力擴張仍受制於晶片供給瓶頸。
供需缺口究竟有多大？
今年國產AI晶片供應預計350萬片，其中約100萬片由境外代工。
總需求估計遠超500萬片，供需缺口至少150萬片。
這意味著→ 國產晶片僅夠覆蓋約七成需求，其餘要靠替代方案填補，否則就是算力空缺。
錢花到哪了？誰在推產能？
阿里巴巴、字節跳動、騰訊三家今年資本支出預計合計超7000億元人民幣（約1040億美元），較去年翻倍以上。
華為、阿里巴巴、百度、寒武紀主導了國產AI晶片的產能擴張。
簡單來說＝ 錢確實砸下去了、產能也在漲，但需求漲得更快——投入的速度追不上缺晶片的速度。
明年會好轉嗎？
業內人士預計明年國產晶片產量將繼續增長，但需求可能再度翻倍、超過1000萬片。
這意味著→ 缺口不但不會收窄，反而會進一步擴大。
這反映出一個結構性問題：中國AI產業的需求增速，持續快過晶片自主化的推進速度。
缺口怎麼填？NVIDIA的「合規晶片」派上用場了？
為彌補缺口，中國科技企業轉向NVIDIA符合美國出口管制的遊戲及工作站處理器，將其改用於部分AI工作負載。
今年中國科技公司已購入逾100萬片此類NVIDIA晶片。
簡單來說＝ 買不到最強的AI晶片，就拿「夠用」的消費級晶片頂上——能跑部分AI任務，但性能和效率都要打折扣。
對中國AI戰略意味著甚麼？
供需失衡對試圖追趕美國競爭對手的中國科技企業構成實質性挑戰。
北京推動AI產業自主可控的戰略目標，同樣面臨晶片瓶頸考驗。
明年供需缺口能否有效收窄，將是檢驗中國AI晶片自主化戰略成效的關鍵節點。
市场有风险，内容仅供研究参考，不构成投资建议。