中國超高淨值人群搶退離岸信託應對稅務稽查
nashnova research
北京設定10月22日離岸信託收入申報截止日並徵收20%所得稅，中國最富有人群正加速清盤信託、拋售股票甚至更換國籍——這場連鎖反應折射出財政壓力下資本管控的全面收緊，波及約1.7萬億美元離岸財富。
這筆稅到底要收誰的錢、收多少？
7月底新規要求離岸信託收入在10月22日前申報，稅率20%。
受衝擊最重的是在港美上市的中國企業創始人——許多人在2014至2020年股價高峰期透過信託大量套現。
這意味著→ 單一案例的應繳稅款從數百萬到數十億元人民幣不等，金額取決於當年套現規模。
簡單來說＝ 過去透過信託賣股票賺的錢，現在要按20%補稅，賺得越多補得越多。
稅務局怎樣找到這些人？
國家稅務總局已要求各地稅務人員依據胡潤財富榜、工商備案及公開信息建立追繳名單，主動核查。
擁有大量富裕企業家的省市已專門成立工作組，負責收集離岸信託資料。
這反映出北京不再被動等待申報，而是轉向主動篩查加定向追繳的執法模式。
錢從哪來？為甚麼會引發拋售潮？
一家科技億萬富翁的家族辦公室透露，目前花在計算稅款上的時間已超過交易本身，正在出售約一半的股票組合。
客戶無法以股價虧損抵扣稅款；過去收取大額股息的房地產開發商，因行業低迷已無力繳稅。
這意味著→ 即便資產已經縮水，稅款仍按歷史收入全額徵收——蝕了錢的人也要按賺錢時的數字交稅。
銀行正向私人客戶提供貸款覆蓋稅款，以客戶持有的自家公司股票作抵押。
規則模糊帶來甚麼問題？
新規將納稅義務與納稅人的「主要經濟利益」是否在中國掛鈎，但這一概念解釋空間很大，當事人難以準確評估敞口。
簡單來說＝ 規則說「主要利益在中國就要交稅」，但沒有明確定義甚麼算「主要利益」——每個人都不確定自己是否在網裡。
部分人已關閉尚未注資的新設信託，另有人重組家族架構；一名持有香港居留權的大陸人甚至正在放棄大陸戶籍，試圖將丈夫財富置於北京管轄之外。
這場震動會持續多久？
財富顧問劉奧斯卡指出，在稅務敞口未釐清前，幾乎沒有離岸信託持有人會進行新投資。
波士頓諮詢估算中國離岸財富約1.7萬億美元——這些資金的持有人現在都在觀望。
這意味著→ 10月22日是申報截止日，但規則模糊決定了這場財富重組的持續時間將遠超這個日期——不確定性本身就是最大的凍結力量。
市场有风险，内容仅供研究参考，不构成投资建议。