中國車企集體「造芯」，自動駕駛晶片國產替代提速
Miles Bennett
中國車企和AI大模型正同步拋棄英偉達晶片，比亞迪、蔚來、小鵬已發佈自研方案，DeepSeek V4兼容八款國產晶片——英偉達在華的窗口期正被兩頭擠壓。
自動駕駛公司點解要換走英偉達？
自動駕駛貨運公司Zelostech計劃未來一兩年轉向多家晶片供應商，不再單一依賴英偉達。
其財務總監施雲健表示，國產晶片成本將遠低於目前每輛車搭載的兩顆英偉達Orin晶片。
這意味著→ 換芯的第一驅動力不是政治，而是成本——國產晶片已經平到令企業願意承擔切換風險。
比亞迪、蔚來、小鵬各自做了甚麼？
比亞迪上週發佈自研駕駛輔助晶片，加入蔚來、小鵬的自研行列。
蔚來CEO李斌表示，公司已不再購買晶片，轉為租用由多種處理器驅動的算力。
小鵬與大眾聯合開發的車型搭載小鵬自研「圖靈晶片」；大眾另與地平線合作在華開發駕駛輔助系統，均未採用英偉達方案。
簡單來說＝ 頭部車企已不是「考慮替代」，而是已經替代完了。
AI大模型嗰邊進展到邊一步？
MiniMax、Kimi最新模型及DeepSeek V4均已兼容國產晶片。
高盛5月5日報告指出，DeepSeek V4可在八款國產晶片上運行，包括華為和阿里平頭哥的產品。
高盛預計「向國產晶片的轉移將在2026至2028年加速」。
這意味著→ 大模型生態不是在等晶片成熟，而是反過來幫國產晶片積累真實訓練數據。
華為最新動向釋放了甚麼信號？
華為上週披露，其晶片研發採用了新的科學方法，並計劃將成果納入後續產品。
這反映出 多年美國制裁後，華為仍在推進自主晶片迭代，市場將其視為復甦信號。
英偉達仲剩幾多時間？
對沖基金Interconnected Capital創辦人徐凱預計，中國企業未來三至五年仍需英偉達晶片。
但他指出，北京有動力盡早壓縮這一依賴——國產晶片只有在真實商業場景中大規模使用，才能積累反饋、持續改進。
他的原話邏輯：「英偉達晶片進入生態系統越多，國產替代的動力就越被稀釋。」
說白了＝ 留給英偉達的窗口不是「仲有幾年」，而是「每多賣一顆晶片，就多拖慢一步國產替代」——所以北京會主動收窄呢個窗口。
英偉達喺中國市場現狀點樣？
英偉達來自中國大陸及香港的收入已在持續萎縮。
儘管CEO黃仁勳5月隨特朗普訪問北京，並與機械人公司宇樹科技展開合作，但中國市場對英偉達晶片的整體需求仍在下降。
這意味著→ 高層訪問和單點合作改變不了結構性趨勢：需求側已經在系統性地離開英偉達。
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