中國富豪1400億美元海外資產面臨20%離岸信託稅
nashnova research
中國自今年7月起對居民從海外信託取得的收益徵收20%稅款，至少8位全球頂級富豪、合計約1402億美元離岸資產直接承壓，數十年來「境內經營、境外持股」的財富架構面臨根本性重估。
這筆稅到底要收誰的錢？
新規針對中國居民納稅人從海外信託獲得的收益，稅率20%，10月22日前自願申報可免罰。
這意味著→ 只要你是中國稅務居民，即使信託註冊在英屬維爾京群島或開曼，收益一樣要繳稅。
據彭博億萬富翁指數，全球500大富豪中至少8人可能受波及，合計持有約1402億美元海外上市公司股權。
其中網易丁磊約370億美元、拼多多黃崢約290億美元，金額最為突出。
為甚麼偏偏是「上市後增值」最受衝擊？
這些海外財富大多在公司赴美國或香港IPO之前就已裝入離岸信託。
公司上市後股價大幅攀升，創始人賬面財富驟增——而這部分上市後增值恰恰是新規打擊力度最重的區域。
簡單來說＝ 信託裡的股票原本值不了多少錢，上市後漲了幾十倍，增值的部分現在要按20%交稅。
英高律師事務所香港合夥人吳凱文指出：「公司上市後，資產增值幅度往往極為可觀。」
富豪們正在怎樣應對？
財富顧問和律師正協助家族追溯離岸架構歷史，釐清資產轉入信託的時間節點和累計收益。
普華永道旗下BDO稅務諮詢負責人羅凱莉表示：「對於存續多年的家族架構而言，這是一項相當繁重的工作。」
部分家族考慮簡化海外結構，另一些評估重組或解除現有安排；今年設立家族辦公室的案例明顯增多。
已有創始人直接行動——海底撈和看準網的創始人已合計出售數億美元股份，用於應對新稅務要求。
這背後是甚麼更大的信號？
此次稅收行動是習近平「共同富裕」政策的延伸，此前已涵蓋科技巨頭整頓和銀行業薪酬削減。
這反映出 長期房地產低迷重創地方財政後，各級政府正在拓寬收入來源，離岸財富是渠道之一。
瑞聯銀行亞洲高級經濟學家卡薩諾瓦稱：「各級政府需要優化收入來源，正在將離岸財富作為渠道之一加以探索。」
這筆稅最終能收到多少？
目前仍不確定——尚無公開數據顯示各方欠稅規模，且富裕個人仍有空間就最終稅單進行協商。
中國政府尚未公開點名任何個人，中國宏橋集團發言人稱將創始人與新規掛鈎「毫無根據且具有誤導性」。
說白了＝ 規則已經立下，但每個人最終要交多少，還是一場未完的博弈。
據彭博報道，即便持有外國護照，也難以規避中國稅務管轄。
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