記憶體DDR2缺貨蔓延，Q3合約價續漲40%
N.R. Finch
三大DRAM原廠將產能集中轉向HBM及伺服器，舊世代DDR2顆粒Q2合約價暴漲55%–60%，Q3預計再漲35%–40%，缺貨正沿製程世代逐級向下蔓延。
點解舊制式記憶體突然唔夠用？
三星、SK海力士、美光將晶圓產能集中投向HBM（高頻寬記憶體，AI伺服器的核心配件）及伺服器DRAM → 留給DDR4、DDR3、DDR2等舊製程的產能被大幅壓縮。
這意味著→ 並非市場突然多了需求，而是供給端主動撤退——原廠去做利潤更高的AI晶片配套，舊產品無人願意生產。
消費級DRAM買家被迫轉向台系廠商南亞科、華邦電尋找替代貨源，但訂單量已顯著超過台系廠商可供應的位元出貨量。
台系廠商攞到話語權之後做咗咩？
南亞科、華邦電議價優勢增強，策略上主動縮減低毛利產品的投片比重，集中資源做利潤更好的品項。
華邦電正逐步退出DDR2生產，將產能轉投DDR3、DDR4、LPDDR4等毛利更高的產品 → DDR2的供給缺口進一步擴大。
晶豪科則反向操作：計劃在力積電的既有產能配額內集中生產DDR2，填補華邦電退出後的空缺，同時極大化自身獲利。
「規格倒退」係點回事？
部分品牌廠和ODM廠為控制整機成本，開始主動降規——原本用DDR4的改用DDR3，原本用DDR3的改用DDR2，用更舊、更低容量的顆粒去搶仍有貨的配額。
簡單來說＝ 新的買唔到、太貴，乾脆退返去用舊的——但舊的本來產量就少，結果越搶越缺。
這反映出缺貨壓力正沿製程世代逐級向下傳導：先是DDR4缺，然後DDR3缺，如今連DDR2都缺了。
價格仲會漲幾耐？
TrendForce數據：DDR2合約價Q2漲55%–60%，Q3預計續漲35%–40%，延續Q1以來的強勁漲勢。
消費級DRAM整體合約價Q2季增幅度亦上看45%–50%，並非只有DDR2一個品類在漲。
這意味著→ 供需失衡仍在持續擴大，只要原廠繼續將產能往HBM傾斜，舊製程漲價的邏輯就不會逆轉。
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