禮來GLP-1口服藥Foundayo佔新患三分之一，65億美元休斯頓工廠破土動工
nashnova research
禮來CEO里克斯稱口服GLP-1新患者中約三分之一正服用Foundayo，同日禮來為65億美元休斯頓工廠破土——產能軍備競賽正式進入口服藥時代。
Foundayo上市兩個月，搶到了多少市場？
里克斯週一對CNBC表示，所有新增GLP-1口服藥患者中約三分之一正在服用Foundayo。
該藥今年4月才進入美國市場，滲透速度不算慢，但在口服GLP-1賽道上仍落後於諾和諾德。
這意味著→ Foundayo證明了禮來能在口服劑型上搶到份額，但「追趕者」的標籤還未摘掉。
首個完整季度賣了多少錢？
禮來8月披露，Foundayo第二季度（上市後首個完整季度）錄得銷售額9,800萬美元。
美國聯邦醫療保險（Medicare，覆蓋65歲以上人群的政府醫保）針對肥胖藥物的覆蓋政策已於今年7月正式生效。
這意味著→ Medicare覆蓋落地後，Foundayo和禮來另一款明星減重藥Zepbound的處方量有望進一步放大。
65億美元的休斯頓工廠要做甚麼？
里克斯發表上述言論的場合，正是禮來在休斯頓Generation Park園區約240英畝土地上的新工廠破土儀式。
這座65億美元製造基地計劃2030年投產，主要生產Foundayo的活性成分，同時覆蓋心臟代謝、腫瘤、免疫及神經科學等領域的小分子原料藥。
簡單來說＝ 禮來不只是為一款藥建廠，而是把口服藥產能和多條管線的原料藥生產綁在了一起。
禮來的美國製造版圖有多大？
2025年2月，禮來宣佈追加270億美元在美國新建四座工廠，休斯頓項目是其中之一。
部分動因在於與特朗普政府建立政策互信。自2020年以來，禮來全球製造網絡的累計承諾投入已超過500億美元。
這反映出 GLP-1賽道的競爭已從「誰的藥更好」延伸到「誰的產能先到位」——藥企正以建廠速度鎖定未來份額。
接下來要盯甚麼？
關鍵變量有兩個：產能建設能否跟上需求增速，以及Medicare覆蓋落地後的實際處方轉化率。
這兩項將決定禮來在口服GLP-1市場能否縮小與諾和諾德的差距。
說白了＝ 藥獲批了、工廠開建了，但最終比的是「造得夠不夠快」和「醫生願不願意開」。
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