儲能上半年簽約550GWh，訂單爆發驅動港股概念股
N.R. Finch
今年上半年35家儲能企業累計簽約約550GWh，4月起訂單直線拉升；頭部電芯廠產能利用率超90%，部分框架協議已鎖定至2027年，港股儲能概念股迎來估值上修窗口。
550GWh是甚麼概念？
高工產研數據顯示，截至6月28日，35家儲能企業累計簽約約550GWh。
1月至3月簽約體量平穩，4月起直線拉升，行業進入供不應求狀態。
這意味著→ 儲能已從「有人買」變成「搶著買」，產能成了稀缺資源。
產能為何突然不夠用？
頭部儲能電芯企業產能利用率普遍超90%，訂單積壓、交付周期拉長。
部分大型戰略框架協議已覆蓋2026年至2027年產能。
簡單來說＝ 工廠今年的貨已經排滿，有些客戶連明年的產能都提前鎖了。
三股力量誰在推動訂單爆發？
中國新能源並網：政策要求2030年新型儲能裝機達3億千瓦，這是行業增長的底盤。
工商業儲能擴容：投資回收期已壓縮至3至5年，經濟賬算得過來，企業願意掏錢裝。
海外光儲需求：歐洲、澳洲市場旺盛，2026年全球工商業儲能裝機預計同比增長約66%。
AI算力和儲能有甚麼關係？
國際能源署預測，到2030年全球數據中心年耗電量將達約945TWh，AI專用數據中心用電量增長超3倍。
儲能正從數據中心的「可選備電」升級為「基建剛需」。
這意味著→ AI越火，數據中心越多，配套儲能的需求就越剛性——這是儲能的全新增量。
行業格局誰在領跑？
一季度全球儲能電芯出貨205.52GWh，同比增長98.70%。
行業集中度CR10達85.2%，前五名為寧德時代、海辰儲能、億緯鋰能、比亞迪儲能、中創新航，CR5近59%。
這反映出儲能已是巨頭主導的賽道，中小企業的生存空間在收窄。
港股概念股下半年看甚麼？
寧德時代（03750）：動力電池與儲能電池市佔率連續多年全球第一。
贛鋒鋰業（01772）：6月初披露與客戶達成超30GWh全場景儲能合作意向，覆蓋大儲、工商儲、戶儲。
比亞迪股份（01211）：2025年儲能系統出貨超60GWh，覆蓋電源側、電網側、工商業及家庭儲能。
交銀國際指出，下半年驗證焦點轉向海外戶儲及AI數據中心配儲訂單能否兌現——這將決定上述標的估值能否進一步上修。
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