谷歌亞馬遜同步推進自研AI晶片外售，正面挑戰輝達
Claire Weston
谷歌與亞馬遜相繼宣佈將自研AI晶片對外銷售，從內部自用轉向直接搶奪英偉達佔據85%–92%的數據中心GPU市場，雲端巨頭與晶片霸主的正面戰開打。
谷歌點樣賣晶片？
谷歌為TeraWulf旗下Lake Mariner數據中心提供32億美元融資，並取得該公司14%股權。
這座數據中心將從加密貨幣挖礦轉型為AI與高性能運算，部署數千枚谷歌TPU。
AI初創公司Anthropic已簽約租用其中大部分算力。這意味著→ 谷歌並非紙上談兵，而是用真實商業訂單來證明TPU能跟英偉達GPU正面競爭。
谷歌此前已表示將向「特定」客戶直接銷售TPU，今次項目是該戰略的首個大規模落地。
亞馬遜走到邊一步了？
據彭博社報道，亞馬遜已宣佈計劃向外部客戶直接銷售自研AI晶片，包括用於訓練的Trainium3和用於推理的Inferentia2。
亞馬遜AI負責人Peter DeSantis確認洽談已啟動，但未披露具體客戶名稱。
CEO安迪·賈西在2025年致股東信中預告：「對我們晶片的需求如此之大，未來好可能會向第三方出售整機架。」
簡單來說＝ 亞馬遜原本只畀自家雲服務用的晶片，而家需求大到要攞出來賣。
英偉達的業績仲頂得住嗎？
英偉達2027財年Q1（截至2025年4月26日）營收達816億美元，按年增長85%；每股盈利2.39美元，按年增長214%。
管理層指引Q2營收按年增速將進一步提升至95%。這意味著→ 至少在目前季度，英偉達的增長勢頭並無因競爭預期而放緩。
從估值睇，英偉達目前約23倍遠期市銷率，低過Alphabet的24倍同亞馬遜的27倍。這反映出市場已在一定程度上將競爭壓力計入英偉達的股價。
呢場仗關鍵睇咩？
核心驗證節點：Anthropic等頭部AI客戶在實際大規模工作負載下，是否會將TPU或Trainium納入與英偉達GPU並行的採購體系。
簡單來說＝ 唔係睇邊個出咗咩公告，而係睇大客戶真金白銀落單時，會唔會分一部分畀谷歌同亞馬遜的晶片。
英偉達的護城河（軟件生態CUDA + 客戶遷移成本）仍在，但「只有英偉達可以揀」的局面正在被打破。
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