谷歌TPUv9選聯發科替代博通構建
Miles Bennett
據高飛證券分析師Jeff Pu披露，谷歌第九代TPU（代號Triggerfish）已選定聯發科而非博通構建，聯發科由此從訓練晶片切入博通核心的推理市場，ASIC收入預測被上調至23億美元。
谷歌點解換走博通、揀了聯發科？
谷歌TPUv9（代號Triggerfish）此前由博通負責，現轉交聯發科設計構建。
博通傳聞中的2納米項目「Bladerunner」尚未正式立項，2028年前僅有一款新TPU產品Whalefish（或稱Sunfish x2）。
這意味著→ 博通在下一代製程上慢了一拍，谷歌不願等，轉向了準備更充分的聯發科。
聯發科的2納米晶片憑甚麼被看好？
TPUv9的2納米版本代號Humufish，目前是市場上唯一的2納米SKU（SKU：一個具體可下單的晶片型號），競爭對手同期推出2納米產品的可能性極低。
該晶片採用大容量SRAM（SRAM：晶片內部的高速緩存，容量越大、數據吞吐越快）設計，具備更高的平均售價與內容價值。
簡單來說＝ 聯發科拿到了「獨家窗口」——別人的2納米還未量產，它已經上桌。
這對博通意味著甚麼？
聯發科的Triggerfish將業務覆蓋從訓練（v8t階段）延伸至推理領域，而推理此前正是博通的核心市場。
高飛證券同時認為聯發科是谷歌TPUv10的首要候選合作方——若再拿下v10，博通在谷歌TPU供應鏈中的份額將進一步收窄。
這意味著→ 博通面臨的不是一單的流失，而是整條谷歌TPU路線圖上的系統性退場風險。
高通會受影響嗎？
Jeff Pu指出，高通的AI250產品與聯發科客戶群及性能定位差異顯著，重疊度有限。
這反映出當前定製AI晶片（ASIC）市場的競爭格局：聯發科與博通在谷歌TPU上正面交鋒，高通則走的是另一條賽道。
收入預期調了多少、關鍵節點在哪？
高飛證券將聯發科2028年ASIC相關收入預測從15億美元上調至23億美元，上調幅度超過50%。
2028年是關鍵驗證節點：聯發科能否鎖定TPUv10訂單、博通份額是否持續收窄，屆時見分曉。
簡單來說＝ 分析師押注聯發科在谷歌AI晶片供應鏈裡的角色從「配角」變成「主角」，賭注已經寫進了數字裡。
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