景林資產Q3新進輝達阿里，台積電持股增逾十倍
nashnova research
景林資產三季度重新買入英偉達、新建倉阿里巴巴，台積電持股暴增十倍以上——這家管理約29.5億美元美股倉位的中國私募，正將籌碼從中概消費股轉向AI晶片產業鏈。
景林點解重新買返英偉達？
景林二季度先清倉英偉達，三季度又買回11.8萬股，市值約2,700萬美元。
這意味著→ 景林並非看淡英偉達後離場，而是做了一輪「賣出—再買入」的倉位管理。
同期新建倉阿里巴巴約4.73萬股、Meta約30.4萬股，大型科技股整體在加碼。
台積電增持十倍，反映甚麼？
台積電美股持倉增加約89.22萬股，較二季度增長十倍以上，是三季度增持規模最大的標的之一。
這意味著→ 景林不只押注設計端（英偉達），還在加碼製造端（台積電），對AI晶片產業鏈做了上下游雙重配置。
簡單來說＝ 既買「畫設計圖的人」，也買「開廠造晶片的人」。
酒店股點解同步加倉？
亞朵獲增持約66.91萬股，華住集團增持約31.78萬股，兩家酒店企業同步加倉。
這反映出景林仍在配置中國出行消費復甦呢條線，酒店係最直接的受惠標的。
清倉咗邊啲、點解值得留意？
奇富科技（原360金融）被全部清倉，減持約303萬股；攜程同樣清倉，退出約1.2萬股。
滿幫集團遭減持約40.55萬股。
這意味著→ 景林正在收窄中概股敞口——留低的是大型平台（阿里），退出的是金融科技同OTA。
呢份13F能話到我哋幾多？
13F文件僅披露符合申報要求的美國市場多頭持倉，不包含現金、空頭頭寸及境內投資。
簡單來說＝ 這只是景林成盤棋的一角，見到的是美股多頭，見唔到的是對沖同A股倉位。
後續關注點：中概股配置是否進一步收窄，以及台積電、英偉達的持倉能否延續到四季度。
市场有风险，内容仅供研究参考，不构成投资建议。