港股8月17日收評：恒指漲1.34%止步四連跌，算力、集運、有色領漲
Nashnova编辑部
恒指收漲1.34%報25453點，止步四連跌，成交額2107.7億港元；存儲晶片、集運歐線和有色金屬三條主線同步爆發，資金從單一賽道轉向各行業盈利龍頭。
存儲股點解集體暴漲？
SK海力士董事長警告明年將出現最嚴重的「存儲荒」，閃迪投資者日目標遠超預期——FY2028-2030收入年均增速中高雙位數、非GAAP毛利率約80%。這意味著→ 市場開始重新為NAND（快閃記憶體晶片，手機同伺服器裡面存數據嗰種）定價，唔再按周期底部估值。
財信證券稱存儲行業正處於AI算力驅動的超級景氣周期，供需緊俏、量價齊升。
個股方面，瀾起科技漲9.58%，兆易創新漲8.41%，華虹宏力漲7.45%，中芯國際漲6.14%，單隻貢獻恒指27.93點。
中芯國際同光通信點解同步走強？
里昂指出中芯國際二季度營收與毛利率均優於指引上限，三季度指引亦高於市場預期，AI晶片訂單及國產化需求係主要驅動力。
光通信概念同步爆發：海光芯正漲23.23%，長飛光纖漲12.1%，中際旭創漲8.18%。
國聯民生證券表示，800G需求保持強勁，1.6T進入加速放量階段，英偉達矽光交換機全面量產。這意味著→ 光模塊、激光器的需求增長並非預期，而係已經喺訂單裡面兌現。
集運歐線運價點解突然反彈？
集運指數（歐線）期貨主力合約大漲超10%，最高觸及1765點。東方海外漲7.29%，中遠海控漲6.13%。
簡單來說＝ 三個因素疊加推高咗風險溢價：SCFI歐線運價跌幅低過預期、颱風擾動港口船期、美伊對峙升級令市場對歐線復航變得謹慎。
馬士基二季度受益於旺盛需求與即期運價上漲，表現強勁，驗證咗運價韌性。
黃金同銅價走到邊一步？
現貨黃金重返4400美元/安士上方。德意志銀行稱黃金自2024年啟動嘅第五輪「爆炸性」上漲仍在持續，年末目標區間4700-5100美元/安士。這反映出央行購金與ETF資金流入構成嘅雙重非彈性需求支撐。
LME期銅逼近14400美元/噸，距歷史前高僅一步之遙，倫銅庫存持續去化，中國銅庫存處於歷史低位。
個股方面，紫金黃金國際績後漲5.96%，首次宣派中期股息1.5港元；五礦資源漲7.25%。
CRO同商湯嘅利好分別係乜？
藥明康德中期業績大幅超預期，全面上調2026年全年指引，股價漲3.04%。金斯瑞上半年生命科學收入3.19億美元，同比增長28.8%，AI藥物研發業務同比翻倍。
商湯發佈盈喜，預計上半年利潤約5億至7億元，同比扭虧為盈，為上市以來首次合併盈利。這意味著→ 主營虧損收窄疊加AI生態投資收益，商湯嘅財務拐點初步確認。
凱萊英漲6.56%，昭衍新藥漲6.3%，CRO（合同研究組織，替藥企做研發外包嘅公司）板塊全線走高。
個股層面邊個升邊個跌、邏輯各係乜？
吉利汽車漲4.77%創新高，上半年總營收1736億元同比增長15%，核心歸母淨利潤96.8億元同比增長46%，毛利率升至17.9%。
銀諾醫藥跌27.61%創上市新低——控股股東12個月禁售期屆滿，解禁股數3.84億股，佔流通股約91.3%。說白了＝ 超九成流通盤一夜之間可以賣出，拋壓預期直接砸穿股價。
華泰證券判斷：當前市場並非抱團某一主線，而係選擇各行業中強盈利龍頭，揀股重要性上升。
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