港股8月7日午盤：國產大模型領漲，恆指漲0.15%
Claire Weston
8月7日午盤恒指漲0.15%報25567點，國產大模型與光伏硅料兩條主線領漲，半日成交1412億港元——資金正為兩個邏輯投票：AI融資熱度回升，以及硅料供給側收縮預期。
恒指微漲，錢都流向了哪裡？
恒生指數報25567點，漲0.15%；恒生科技指數漲0.34%，科技略強於大盤。
早盤成交額1412億港元，資金集中流入兩條主線：國產大模型與光伏硅料。
這意味著→ 今日行情並非普漲，而是資金「選邊站」——押注AI融資熱潮與硅料供給收縮。
大模型板塊為何集體爆發？
消息面有兩個催化劑：Kimi的G輪融資再度漲價，DeepSeek擬以740億美元估值籌集80億美元。
簡單來說＝ 兩家頭部公司同時融大錢，市場將此解讀為「整條賽道在升溫」。
MiniMax（00100）再漲17.7%，入通首日北向資金搶籌近27億港元，ARR（年度經常性收入，即每年可重複的訂閱或合同收入）呈階梯式跳升。
智譜（02513）漲超17.57%，機構認為AI競爭已從單一模型能力轉向綜合能力比拼；海清智元（01392）漲超7%，市場關注其方案能降低客戶部署成本。
光伏硅料「反內卷」，這次管用嗎？
光伏硅料八大巨頭簽署反內卷倡議書，新特能源（01799）漲10%，協鑫科技（03800）漲7.46%。
這意味著→ 市場押注的是「供給側收縮」——若巨頭們真的減產，硅料價格有望止跌回升。
但倡議書並非減產協議，沒有強制約束力。這反映出市場目前在交易「預期」而非「事實」，後續須觀察實際產能變化。
還有哪些個股大幅異動？
兆易創新（03986）AH股均漲超9%，知名投資人葛衛東逆市加倉，存儲供不應求格局或延續。
太平洋航運（02343）漲超15%，上半年歸母淨利潤1.05億美元，同比增長310%——業績驅動的暴漲。
蒙古礦業（00975）漲超13%，預計上半年扭虧為盈，淨利潤超1億美元；復星國際（00656）再漲6%，預計上半年盈利15億至18億元。
誰在逆勢下跌？
美高梅中國（02282）跌超5%，上半年純利同比下降兩成，擬派中期息0.25港元——利潤縮水疊加分紅不及預期。
萬洲國際（00288）跌3.65%，董事會將中期業績審議延期至8月28日。說白了＝ 業績推遲公佈，市場往往先按壞消息定價。
下午盤看甚麼？
第一個觀察點：大模型板塊的資金集中度能否延續——若北向資金午後繼續流入，說明不止是短線博弈。
第二個觀察點：光伏硅料的反內卷倡議有否後續實質動作，例如具體的減產計劃或產能調整時間表。
這反映出今日行情的兩條主線，下午盤均面臨「從預期到驗證」的考驗。
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