港股11月4日收漲1.67% 創新藥、黃金、AI產業鏈領漲

nashnova research

今天发布阅读约 5 分钟

恒指低開後單邊拉升1.67%收報23919點，創新藥、黃金、AI硬件三條主線依次接力，資金從防禦轉向進攻，釋放出風險偏好回暖的信號。

大市點解低開高走？

恒指早盤一度下探23385點，隨後醫藥股率先發動，午後升勢擴散至黃金與算力硬件，最高觸及23919點。

全日成交額2368.96億港元，恒生科技指數漲1.77%，國企指數漲1.44%——三大指數同步走強。

這意味著→ 資金並非只押單一板塊，而是沿「創新藥→黃金→AI硬件→光伏→機器人」逐級輪動，屬於典型的風險偏好修復行情。

美國媒體預測民主黨在中期選舉中奪得國會兩院控制權，市場預期政策不確定性下降，為午後拉升提供外部催化。

中金此前指出，選舉結果落地後，圍繞美伊衝突、俄烏衝突、AI監管等議題的博弈將收斂，政策走向反而變得清晰。

簡單來說＝不管邊個贏，「懸而未決」本身就是最大壓力源，靴子落地資金就敢動。

藥明生物（02269）大漲12.22%，起因是費森尤斯與其簽署獨家開發協議，覆蓋最多37種生物類似藥候選產品——公司稱這是該領域迄今規模最大的開發協議。

板塊全線跟漲：藥明康德（02359）漲12.39%、百奧賽圖-B（02315）漲16.94%、金斯瑞生物科技（01548）漲12.51%、百濟神州（06160）漲10.18%。

國聯民生認為，三季報業績期結束後市場進入業績真空期，風格有望從「炒業績」切換至「炒故事空間」，AIDD（AI藥物研發）、mRNA等新技術賽道值得關注。

現貨黃金午後直線拉升，盤中突破4000美元/盎司，最高報4013.83美元，日內漲2.13%。

背後有兩重驅動：世界黃金協會數據顯示三季度全球央行淨購金321噸，同比增長42%，創2024年四季度以來單季新高；民主黨選情推動美元走弱，亦為金價提供支撐。

港股黃金股全線跟漲：赤峰黃金（06693）漲18.15%、靈寶黃金（03330）漲17.04%、潼關黃金（00340）漲15.09%。

中際旭創（03308）此前澄清，絕大部分海外客戶未下修訂單，部分客戶1.6T需求甚至有所增加——這直接回應了市場對「砍單」的擔憂。

AMD三季度營收和調整後每股收益均超預期，四季度指引亦明顯高於分析師預期，有效緩解了市場對「AI資本開支放緩」的焦慮。ASMPT（00522）漲10.72%、中芯國際（00981）漲8.96%。

聯想集團（00992）漲6.00%——AMD CEO蘇姿丰在業績電話會上明確提到聯想等合作夥伴將開始交付Helios機架級AI系統，這意味著→ AI硬件需求正從晶片端向系統集成端擴散。

光伏股午後漲幅擴大：信義光能（00968）漲10.19%、協鑫科技（03800）漲9.48%。長江證券認為板塊當前處於「估值底＋持倉底＋基本面底」三重底，市場可能預期民主黨上台對新能源產業存在正面驅動。

機器人概念股同步走高：兆威機電（02692）漲14.62%。宇樹科技創始人王興興在2026世界互聯網大會上表示，明年大概率將是機器人行業發展的臨界點。

個股方面：百勝中國（09987）漲2.38%，連續10個季度實現系統銷售額與經營利潤增長；布魯可（00325）跌6.10%，控股股東此前減持約1.56%股權，涉資約2.51億港元。

市场有风险，内容仅供研究参考，不构成投资建议。