港股午盤跌1.47% AI硬體領跌逾10%
nashnova research
10月15日午盤恒生指數跌1.47%報23955點，AI硬件板塊領跌逾10%；通脹超預期、SK海力士推遲HBM4設備訂單、手機出貨量創13年新低三重利空疊加，短期方向取決於下午能否企穩。
AI硬件點解跌得最傷？
美國9月CPI超預期，市場擔憂加息週期拉長，高估值的AI硬件首當其衝——錢變貴了，「未來先至賺錢」的公司最先被砍估值。
這意味著→ 唔係AI本身出事，而係資金成本正在擠壓估值泡沫。
雪上加霜：據報道SK海力士推遲了部分HBM4（下一代高帶寬記憶體）後道設備訂單，直接拖累供應鏈情緒——長飛光纖光纜跌超13%，瀾起科技跌超11%，ASMPT跌超8%。
手機產業鏈點解跟住跌？
三季度中國手機出貨量創13年來同比新低，全球出貨量同樣大幅下滑。
簡單來說＝ 手機賣唔郁，成條供應鏈由組裝到零部件都跟住受壓。
鴻騰精密跌7%、富智康集團跌5%，跌幅集中喺代工同零部件環節。
有色同鋰電點解都跌？
有色金屬：CPI超預期→加息押注升溫→美元走強→以美元計價的大宗商品受壓。五礦資源跌6%，洛陽鉬業跌5%。
鋰電池：退稅下調削弱整車出口需求預期，市場擔憂壓力會沿「整車→電池→上游鋰礦」呢條鏈向上傳導。寧德時代跌6%，中創新航跌4%。
這反映出 兩個板塊邏輯雖然唔同，但都指向同一個信號——宏觀環境收緊，需求端降溫。
有冇逆市升嘅？
恒瑞醫藥升超3%，自研阿爾茨海默病藥物SHR-3201注射液獲批開展臨床試驗——屬於公司層面催化劑，同大市無關。
國恩科技反彈超12%，早前發盈喜：預計前三季度歸母淨利最高同比增長78.84%。
簡單來說＝ 今日嘅反彈股靠嘅都係自身利好，唔係市場轉暖。
下午睇咩？
早盤成交1138億港元，量唔算細，說明拋壓係真金白銀在沽，唔係縮量陰跌。
恒生科技指數跌幅擴大至2.94%，跌得比大市深，科技股情緒最脆弱。
這意味著→ 下午AI硬件同手機鏈能否止跌企穩，係判斷港股短期方向嘅關鍵——如果繼續放量下跌，短期反彈窗口會更遠。
市场有风险，内容仅供研究参考，不构成投资建议。