洲際交易所發債60億美元收購MarketAxess
Nashnova编辑部
紐交所母公司ICE周二啟動投資級債券發行，分三至十年最多五檔，為60億美元收購全球最大固收電子交易平台MarketAxess提供資金，替代此前的過橋貸款。
這筆債怎麼發的？
ICE本次發行分為最多五個期限檔，到期日從三年到十年不等。
最長一檔的價格指引為高於美國國債約1.15個百分點。
這意味著→ 市場認為ICE信用穩健，只需比「無風險利率」多付約1個百分點便能借到十年期資金。
為何不直接用銀行貸款？
ICE此前已與美國銀行簽訂62.5億美元過橋融資額度（一種短期應急貸款，先把錢湊齊再換成長期債）。
本次公開發債就是「換成長期債」這一步——用債券市場資金替掉銀行過橋貸款，鎖定更長期限、更低成本。
承銷團由美國銀行、花旗、第五三銀行、PNC及富國五家組成。
買下MarketAxess意味著甚麼？
MarketAxess是全球最大的固定收益電子交易平台之一——簡單來說＝債券買賣愈來愈多在屏幕上完成，這家公司就是那塊屏幕。
ICE已經擁有紐交所及大量期貨、數據業務，收購MarketAxess讓它把債券交易這塊拼圖補上。
這反映出 交易所之間的競爭已從「誰的股票交易量大」轉向「誰能覆蓋更多資產類別」。
同一天市場還發生了甚麼？
周二同日還有兩筆併購融資發債：馬丁·瑪麗埃塔材料發行五檔債券為其135億美元收購Lhoist北美業務融資；弗格森企業發行兩檔債券收購FWI控股。
前一個交易日，高評級債券市場已有19家發行人集中發債，創近七個月單日最多。
這意味著→ 企業正集中搶在當前利率及信用利差條件下鎖定融資，併購發債窗口相當活躍。
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