日韩股市大涨，三星电子涨超8%，软银暴涨20%

全球股市连续第二日走高，人工智能交易热情重燃与地缘政治紧张局势阶段性缓和形成共振。亚洲科技板块领涨全球，录得六周来最大单日涨幅，韩国、日本市场涨幅居前。

韩国首尔综指收涨8.4%，创下4月1日以来最大单日涨幅，三星电子涨8.5%、SK海力士涨超11%，LG电子与现代摩比斯双双大涨逾10%。

三星在成功化解一场潜在罢工后，股价进一步受到提振。日经225指数收涨3.1%，软银集团单日暴涨20%。软银大涨的核心驱动来自两条消息：OpenAI计划于今年秋季上市，软银作为重要股东直接受益；与此同时，英伟达公布强劲业绩，提振全球AI产业链情绪，日本半导体及科技板块整体走高。

MSCI全球指数上涨0.5%，亚洲股市整体涨幅达2.7%。Vantage Global Prime分析师 Hebe Chen 表示，英伟达的亮眼业绩“有效重置了区域市场情绪”，地缘政治紧张局势缓和进一步增强了风险偏好，帮助此前受债券收益率上升和宏观不确定性压制的市场需求重新激活。

彭博策略师 David Savage 则判断，“亚洲AI叙事以强势姿态强劲回归，区域芯片巨头的集体大涨正在推升北亚科技重仓指数”，油价和全球收益率的同步回落提供了额外助力。

地缘政治层面，特朗普宣称美伊谈判已进入“最后阶段”，市场对霍尔木兹海峡能源通道重启的预期升温，国际油价单日大幅下行逾5%，此后布伦特原油小幅反弹至每桶106美元附近。

通胀担忧有所消退，债市从近期抛售中小幅反弹，美股股指期货抹去早前跌幅转为小幅收正，欧洲股市开盘亦预计走高。

不过，英伟达自身的市场反应颇为耐人寻味。尽管最新季度业绩超出预期，其股价在盘后交易中仍下跌1.3%，与当日亚洲AI概念股的集体狂欢形成鲜明反差。

这一背离说明，黄仁勋的乐观表态点燃了周边供应链的想象空间，但投资者对英伟达本身的预期管理已进入更为复杂的阶段——业绩再度超预期，却难以再换来股价的同步上行。

摩根大通CEO杰米·戴蒙亦在同日发出警告，利率水平可能还将“大幅走高”，为市场的乐观情绪打上了一个问号。

接下来需要关注的核心变量有两个：一是美伊谈判能否实质性推进，油价走向将直接影响通胀预期和债券市场的稳定；二是OpenAI与SpaceX的IPO进展，这两笔交易若顺利落地，将是科技板块情绪能否持续的重要试金石。