韓媒：SK海力士NAND快閃記憶體無增產計劃，鎧俠份額有望提升
Taylor Wilson
SK海力士計劃在2030–2031年將DRAM月投片量從55萬片倍增至100萬片，新增產能全部押注DRAM、放棄NAND擴產——這意味著NAND市場的增量供給將轉由鎧俠和長江存儲承接。
倍增產能的節奏是怎樣的？
新增產能集中在龍仁半導體集群一期晶圓廠，劃分為6個潔淨室。
2027年2月起向首個潔淨室導入設備，裝機完成後新增月產6萬片；此後每6個月再開一間，節奏固定。
按此推算，僅龍仁一期到2030年上半年就新增月產36萬片。
清州M15X晶圓廠亦在擴建：今年下半年以月產4萬片啟動，明年提升至約8萬片。
為何只擴DRAM、不擴NAND？
當前計劃下，SK海力士全部新增產能都是DRAM，NAND閃存沒有任何擴產安排。
NAND後續主要靠提高堆疊層數（在同一塊晶圓上把存儲單元疊得更高，毋須新建產線就能增加容量）等技術升級推進。
這意味著→ 此前傳聞的「SK海力士將在綠地晶圓廠新增NAND產能」已被否定。
NAND市場的增量供給會轉給誰？
SK海力士退出NAND擴產後，新增供給將主要來自純NAND廠商、長江存儲和鎧俠。
分析師判斷，鎧俠因擁有可用於擴產的綠地廠區（已建好但尚未裝機的空白廠房），可能成為最直接的受益方。
簡單來說＝ 鎧俠手上有「空房子」可以隨時裝設備，其他對手還得先蓋廠——搶市場份額時起步更快。
這個計劃真的會兌現嗎？
合作夥伴對執行確定性仍有疑慮。2022年，SK海力士曾向合作夥伴傳達次年資本開支指引，但當年秋季又大幅削減訂單。
部分已按指引採購零部件的合作夥伴因此遭遇現金流衝擊——信任基礎受損。
一位合作夥伴人士表示：短期而言投資增加是確定的，對設備和材料行業形成很大利好；但他亦補充，「整個計劃只有在市場需求支撐下才能實現」。
短期來看，投資增加是確定的，因此會對設備和材料行業形成很大利好。
合作夥伴人士
SK海力士供應鏈合作方
（據韓媒the elec報道）
這件事背後的信號是什麼？
這份擴產計劃在黃仁勳寫下「Please make more」之前就已成形——這反映出SK海力士對AI驅動的DRAM需求有自己的長期判斷，並非被客戶喊話才動。
但55萬→100萬片的跨度意味著近乎翻倍的資本投入，執行周期橫跨5年以上。
這意味著→ 未來幾年，SK海力士的資本開支節奏和訂單兌現情況，將成為判斷HBM（高帶寬內存，AI晶片的核心配套）供需走向的關鍵風向標。
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