Meta與微軟削減內部Claude使用，Anthropic面臨大客戶流失壓力
nashnova research
Meta和微軟正主動壓縮內部對Anthropic旗下Claude的使用量，兩家公司分別砍掉約一半用戶和超三分之一預算——這意味著Anthropic在籌備史上最大IPO之際，最核心的收入支柱正被大客戶自研替代。
微軟砍了多少？
微軟高管此前預計今年內部使用Claude的支出將達到至少10億美元，但實際已被壓縮超過三分之一。
削減原因很直接：微軟要求員工減少Claude使用以控制成本，並轉向自研AI工具。
這意味著→ 微軟作為Anthropic最大客戶之一，正在把內部AI預算從「外購」轉向「自供」。
需要區分的是：上述削減僅針對微軟內部員工使用，微軟客戶通過產品調用Anthropic模型的支出仍在增長。
Meta的用戶數為何腰斬？
Meta員工使用Claude Code（Anthropic的編程助手）的人數從今年早些時候的約6萬人降至約3萬人，減少一半。
Meta將部分下降歸因於春季裁員（裁減約10%員工），但更主要的原因是自研工具在加速替代。
Meta推出了兩款替代工具：Muse Code（基於自有模型，已開始對外測試，內部用戶超6000人）和MetaCode（僅內部使用，用戶超3萬人）。
簡單來說＝ Meta自己造的兩把錘子加起來，已經接近Claude Code原來的用戶規模。
用戶砍了一半，錢為甚麼還在花？
據內部數據，Meta在最近28天內對Claude Code的支出仍超過1.05億美元。
這反映出一個關鍵事實：即便用戶數腰斬，留下來的用戶單位消耗極高——重度編程用戶的調用量遠超普通用戶。
另一個信號：Meta在構建面向消費者的Muse AI助手時曾依賴Claude，但最終發布的產品已切換至自有模型。
不止Meta和微軟——誰還在撤？
Palantir、英偉達、博思艾倫諮詢等涉及敏感業務的大客戶，因數據私隱顧慮已要求更高保障，或已減少乃至停用Anthropic最高端模型。
與此同時，OpenAI和Google持續以更低價格搶市場，部分客戶轉向開源或競品。
OpenAI年化收入在過去數月激增約70%至近700億美元，部分增量被認為來自Anthropic的流失客戶。
Anthropic自己的數據說了甚麼？
截至今年6月的12個月內，約6000家客戶年支出超10萬美元，是2025年全年的四倍。
超1000家企業年支出超100萬美元，超100家年支出超1000萬美元。
公司年化收入在今年7月突破650億美元，較年初增長逾七倍。
這意味著→ Anthropic的整體盤子在快速膨脹，但頭部大客戶正在主動降低依賴——增長的「質量」才是IPO投資者會追問的關鍵。
這對Anthropic的IPO意味著甚麼？
Anthropic正籌備被認為可能創史上最大規模的IPO，需要向投資者披露更詳細的業務構成。
簡單來說＝ 總收入在漲，但最大的幾個客戶正在往外走——投資者會問：這個增長有多少是「可重複的」？
這反映出AI行業一個結構性趨勢：大型科技公司先用外部模型快速上手，再用自研工具逐步替代，最終把AI能力內化為自有基礎設施。
市场有风险，内容仅供研究参考，不构成投资建议。