馬斯克推動美國太陽能供應鏈垂直整合，多晶矽佈局浮現
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馬斯克正透過Tesla與SpaceX合計規劃200GW太陽能產能，從電池組件一路向上延伸至硅片乃至多晶硅製造，試圖在美國本土搭建一條不依賴中國的完整供應鏈。
Tesla的100GW工廠，到底要造甚麼？
Tesla計劃在德州建設100GW製造中心，覆蓋硅晶生長、硅片切割、電池、組件全鏈條，主攻公用事業級太陽能市場。
技術路線選擇TOPCon（隧穿氧化層鈍化接觸，一種令電池轉換效率更高的主流技術），設備訂單已下給中國供應商拉普拉斯和晶盛機電。
這意味著→ Tesla不是只做終端組裝，而是要把「從沙子到電站」的每一步都搬到美國。
SpaceX點解揀咗唔同嘅技術路線？
SpaceX在德州奧斯汀和巴斯特羅普建設10GW電池工廠，採用HJT（異質結，一種轉換效率更高但成本亦更高的電池技術），設備供應商為中國企業邁為股份。
用途不同：SpaceX的產能服務於星鏈和太空AI算力，對電池性能要求更高，因此選了HJT而非TOPCon。
該項目在出口管制收緊前已獲批，設備交付預計不受重大阻礙。這意味著→ SpaceX的時間窗口比Tesla更從容。
硅片環節邊個攞到訂單？
一期10GW硅片產線獨家授予晶盛機電，合同金額約30億元人民幣，涵蓋210mm單晶硅棒生長爐和切割設備，預計第三季度開始在美國交付調試。
二期40GW擴產由連城數控供貨。連城數控收購美國Kayex後，將提供CCZ（連續直拉）晶體生長爐，用於生產40至50微米的航天級超薄硅片。
簡單來說＝ 連城數控的設備在美國境內組裝，既可拿國內製造補貼，又可繞開關稅——一石二鳥。
多晶硅自產嘅傳聞有幾實？
隨著下游產能做大，上游多晶硅成為關鍵瓶頸。馬斯克據報道正推雙軌策略：一邊商談與OCI簽約，鎖定東南亞非中國多晶硅產能，以符合IRA（「通脹削減法案」，美國對清潔能源製造的補貼法案）激勵資格。
另一邊，據中國媒體援引市場消息人士報道，馬斯克可能已敲定涵蓋40萬噸多晶硅產能的設備合同，設備由日本森島上海子公司及化工成套設備公司供應，工程設計委託西安華陸工程科技。
這意味著→ 若屬實，馬斯克的野心不止於「美國製造」，而是要將供應鏈最上游都握在手中。
中國出口管制會唔會卡住呢盤棋？
中國5月再度收緊先進製造設備出口管制，時間恰在特朗普訪華前夕，市場擔憂Tesla的設備交付可能延遲。
SpaceX項目因提前獲批，受影響較小；但Tesla 100GW項目的設備訂單正處於敏感窗口。
這反映出 這條供應鏈戰略的兩個核心變量：中美設備出口管制走向與IRA補貼政策的持續性——兩者目前都存在較大不確定性。
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