馬斯克：人形機器人RAM需求將超越地球上一切
nashnova research
馬斯克公開駁斥Counterpoint Research的人形機器人存儲預測，稱20倍增長「荒謬」，斷言機器人RAM需求將超越地球上的其他一切。美光已率先將人形機器人納入核心存儲戰略，但從敘事到財報的兌現距離，仍是投資者需要盯緊的核心變量。
馬斯克為何說20倍增長「荒謬」？
Counterpoint Research預測到2030年人形機器人DRAM需求將增長20倍，馬斯克直接回應：嚴重低估。
他的邏輯是：機器人要在物理世界實時運行、「塑造原子」，計算和存儲需求是結構性、持續性的，並非在現有基礎上加一點增量。
這意味著→ 馬斯克看到的不是「多用一些內存」，而是一個全新量級的需求層——現有預測框架可能根本不夠用。
「超級智能」和深空計算是甚麼概念？
馬斯克把超級智能（Super Intelligence）單獨列出，稱其算力需求遠超機器人本身。
他進一步補充：約100%的超級智能算力將部署在深空計算領域。
簡單來說＝ 他把存儲和算力需求的想像空間從地球拉到了太空基礎設施——這已經不是傳統半導體行業在討論的尺度了。
美光為何現在就押注這條賽道？
美光已將人形機器人列為未來核心存儲驅動力，與自動駕駛並列，歸入「物理AI設備」這一新品類。
管理層明確表示：機器人預計使用與數據中心、自動駕駛相近的伺服器級DRAM和存儲方案，現有HBM（高帶寬內存，一種專為高速數據吞吐設計的內存）及大容量存儲產品線毋須大規模資本重組即可覆蓋。
這意味著→ 美光毋須為機器人另起一條產線，現有技術和產能可以直接複用——這降低了押注的邊際成本。
這個故事離財報還有多遠？
目前人形機器人存儲需求仍處於戰略定位階段，尚未在財務數據中形成可量化貢獻。
美光給出的最近業績預期是2027財年第一季度：營收約615億美元，攤薄後每股收益約37.84美元。
市場將關注屆時管理層是否就物理AI設備——包括自動駕駛和早期機器人部署——對這一預期的具體貢獻作出說明。
這反映出 馬斯克的表態拉高了市場預期上限，但存儲需求從敘事到財報的距離，才是投資者真正需要跟蹤的核心變量。
市场有风险，内容仅供研究参考，不构成投资建议。