OpenAI推遲IPO傳聞引發AI鏈拋售風暴，軟銀重挫13%
Alina Collins
媒體報道OpenAI可能將上市推遲至明年，周五全球AI關聯股集體重挫——軟銀跌13%拖累日股跌逾4%，費城半導體指數跌約5%；這意味著市場對AI變現時間表的信心正被重新定價。
這場拋售到底砸了多深？
日本基準指數跌逾4%，軟銀集團以13%的跌幅成為最大拖累。這意味著→ 軟銀因重倉OpenAI，被市場視為「OpenAI延遲上市」的第一承壓點。
韓國Kospi指數跌近6%，三星與SK海力士同步下挫；簡單來說＝ 只要同AI存儲晶片相關，周五統統冇得走。
美光跌近7%，回吐了周三強勁業績後的部分升幅——好業績都頂唔住情緒踩踏。
美股整體傷得重嗎？
費城半導體指數跌約5%，Roundhill內存ETF跌6.5%，AI硬件鏈首當其衝。
但美股主要指數僅小幅收跌：納指-0.2%，道指與標普500各-0.1%。
這反映出拋售高度集中在AI和半導體板塊，大盤權重股起到了緩衝作用。
油價點解反而跌了？
布蘭特原油期貨跌約4%至略低於72美元/桶，儘管中東局勢正在升級。
周四伊朗在霍爾木茲海峽襲擊一艘新加坡籍貨輪，特朗普周五稱此舉已違反停火協議。
說白了＝ 市場目前更相信全球需求疲弱的敘事，而非地緣溢價——供應中斷的恐懼暫時冇壓過需求端的擔憂。
消費者信心和通脹預期點樣走？
密歇根大學6月消費者信心指數終值升至49.5，高於5月的44.8，汽油價格回落是主要提振。
長期通脹預期由上月的3.9%回落至3.3%。這意味著→ 家庭對未來物價的焦慮有所緩解，但絕對水平仍高於聯儲局的舒適區。
停火消息與油價回落共同改善了家庭情緒，但這一改善建立在脆弱的地緣假設上。
聯儲局下一步會點做？
明尼阿波利斯聯儲主席Kashkari（今年FOMC票委）表示，通脹風險促使他預計年底前將加息一次。
其表態的前一日，聯儲局青睞的通脹指標錄得2023年4月以來最高讀數。
這反映出中東衝突推高能源價格正成為通脹走高的重要背景——Kashkari的鷹派立場並非憑空而來。
SpaceX上市後表現如何？
作為史上最大規模IPO，SpaceX周五盤中一度跌穿150美元的發行價，反映市場熱情消退。
該股最終基本持平，收於約153美元。
按富時羅素指數半年度再平衡安排，SpaceX於周五收市後正式納入羅素1000指數。這意味著→ 被動資金將被迫買入，短期或為股價提供支撐。
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