光通訊CEO：磷化銦短缺將超記憶體
N.R. Finch
Lumentum CEO赫爾斯頓稱，AI數據中心將激光器需求從幾百個推升至幾億個，磷化銦供應短缺將超過存儲晶片——英偉達已直接出資投資以鎖定產能。
激光器需求點解突然爆發？
AI數據中心傳輸數據量急升，光信號取代電信號成為主要傳輸方式，核心部件就是激光器。
赫爾斯頓給出的數字：需求量級從幾百個跳到幾億個。
這意味著→ 這不是「增長快」，而是量級整體躍遷——供應鏈從未按這個規模來規劃過。
磷化銦點解咁難搞？
磷化銦（一種能發出激光的半導體材料）是製造激光器的必備原料，目前沒有替代品。
關鍵瓶頸：這種材料的產能極難爬坡，唔似矽晶片可以靠擴建工廠快速放量。
簡單來說＝ 全行業最大兩家公司產能全部加埋，連英偉達一家的訂單都接唔完。
英偉達點解要親自落場投資？
英偉達已直接出資投資Lumentum，目的是鎖定磷化銦產能。
這意味著→ 當一個客戶的需求已經超出成個行業的產能上限，淨係落訂單已經唔夠——要用股權將供應綁喺自己身上。
這反映出 磷化銦短缺程度可能比存儲晶片更嚴峻：存儲晶片至少有多家大廠可以擴產，磷化銦連呢個選項都冇。
呢件事對光通信產業鏈意味著甚麼？
赫爾斯頓將磷化銦短缺定義為光通信產業鏈的關鍵驗證節點。
如果產能爬坡跟唔上AI基礎設施擴張的速度，光通信就會成為成條AI硬件鏈的樽頸位。
說白了＝ AI晶片再強，數據傳唔出去都係白搭——磷化銦就係嗰條傳輸通道的原材料。
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