美股半导体板块盘前集体飙涨

英特尔领涨，涨幅一度扩充至30%；AMD跟涨超10%，ARM上升超过8%，Marvell Technology同台积电涨幅皆接近4%。

引爆此波行情的核心催化剂是英特尔2026年第1季财报。公司该季营收达到136亿美元，比指引中间值超出约14亿美元，远高于市场预期。

这主要因为AI基础建设浪潮对服务器CPU需求的强烈拉动。数据中心内部CPU与GPU的部署比例正从先前的1:8向1:4回升，表现出算力架构对通用处理能力的新重视。在此同时，英特尔定制化芯片（ASIC）业务快速扩张，年收入已突破10亿美元之大关。

代工业务也取得了标杆式进展。英特尔不单成功获得谷歌长期大单，更宣布同马斯克建立TeraFab战略合作，探索创新代工模式，为公司代工转型注入强心针。

服务器CPU市场迎来历史性转折点

美国银行预计，2025年服务器CPU市场规模约280亿美元，至2030年整体市场空间将突破710亿美元，对应2026至2030年复合年增长率约15%。目前CPU约占AI数据中心总市场规模的5%。即使只采用这一相对保守的估计来看，CPU市场也正从几乎零增长迈进复合增速达21%的历史性上升轨道。

摩根士丹利的评估更加积极，其预测2025年服务器CPU市场约240亿美元，2030年数据中心CPU整体市场规模将会达到825亿至1100亿美元。如果依据英伟达提出的3至5万亿美元AI基建投入假设，CPU市场空间甚至有机会达到2060亿至4580亿美元。

英伟达CEO黄仁勋在GTC 2026大会上表示，CPU不再是只支撑模型，它正在驱动模型。这一论断意味着，在AI时代，CPU的战略地位正在被重新定义，而围绕CPU和内存展开的新产业周期或许只是刚刚开始。