知名行业人士：AI供应链极度紧绷，民愤正在积累

半导体与AI领域独立研究机构SemiAnalysis CEO 迪伦•帕特尔（Dylan Patel）喺一场深入对话中，透露咗AI产业现今最核心嘅矛盾：需求端以超出预期嘅速度爆发，而供给端几乎每一个环节都亮起咗红灯。

帕特尔将而家呢轮模型发展称为“近两年嚟最大嘅能力跃迁”。佢以Anthropic为例指出，该公司原本计划喺2025年底前令模型具备L4级（合格工程师）嘅编程能力，Opus 4.6基本上实现咗呢个目标。但紧随其后嘅内部代号为Mythos嘅新模型，喺基准测试中已达到咗L6级，即系拥有多年经验嘅资深技术专家。两个等级之间嘅跨越，只用咗大约两个月时间。

Mythos系一个训练规模显著扩大嘅模型，等效动用咗大约10万块英伟达Blackwell芯片嘅算力。呢个亦从侧面证明了行业内一个关键嘅共识尚未失效：投入更多计算资源，模型嘅能力仍会持续增强。

供应链“极度短缺”

模型能力嘅飞跃直接将压力传导到现实世界。帕特尔描述咗一幅几乎全线告急嘅供应链图景。

喺存储芯片领域，佢估计实质性嘅新增产能要到2028年先至会到位，DRAM价格喺这段时间内可能上涨两到三倍，本质上系透过价格手段淘汰一部分需求。

喺晶圆代工端，佢预计台积电2028年嘅资本支出有可能触动1000亿美元，一个听起来惊人但佢认为完全现实嘅数字。

CPU需求正喺暴增，一方面因为强化学习嘅训练环境依赖CPU而非GPU运行，另一方面AI生成嘅代码最终都需要部署喺CPU服务器上。

此外，PCB铜箔、玻璃纤维、激光器等上游小众材料亦出现咗供应紧张同预付款抢货嘅情况。

GPU嘅生命周期同样被市场低估。帕特尔指出，使用三四年嘅Hopper集群正喺续签未来三四年嘅新合同，实际使用寿命远超之前市场假设嘅五年。

帕特尔用一句话总结咗当前嘅产业格局，最优秀嘅模型所能创造嘅经济价值，正喺以超过Token实际供应能力嘅速度增长。呢个缺口还会继续扩大，直至供应链上嘅每一个环节都开始重新审视自己应得嘅利润份額。

美国民愤情绪正喺积累

喺技术嘅狂飙突进同资本嘅疯狂盛宴之外，帕特尔对AI引发嘅美国社会情绪发出咗极其严厉嘅预警。

佢指出，随着企业利用AI大幅提高效率并可能随之裁员，美国普通大众对AI嘅敌意正迅速逼近临界点。

“我认为三个月内，就会出现针对大模型公司嘅大规模抗议活动。”帕特尔喺访谈中直言不讳。佢列举咗近期嘅极端事件，Sam Altman嘅房子喺两周内两次被人投掷燃烧瓶，而新闻评论区里人哋竟然喺欢呼，呢个祇系个开始。AI而家比起政客更加不受欢迎。

佢将呢种公众愤怒部分归咎于美国AI公司高管嘅公关策略失误。佢认为，美国顶尖AI公司嘅领导者（如Sam Altman同Dario Amodei）喺面向公众时缺乏魅力，并且过于热衷于谈论AI将会如何“改变整个世界”同“自动化所有工作”。