高通CEO：AI算力供需緊張或延續至2027年下半年
Taylor Wilson
高通CEO Cristiano Amon 警告，記憶體和晶圓產能已追不上AI需求增速，供給瓶頸預計到2027年下半年才能緩解。這意味著未來兩年，算力將不是「有錢就買到」的資源，而是決定AI公司競爭地位的稀缺生產資料。
算力點解突然唔夠用？
AI模型訓練和推理的需求增速，已超過記憶體和晶圓兩大核心部件的擴產速度。
簡單來說＝晶片廠的產能就咁多，但想用晶片的AI公司一下子湧入太多，排隊排唔過來。
高通CEO Amon 判斷，這種供不應求的狀態類似疫情期間的晶片荒，要到2027年下半年才會緩解。
GPU租金翻倍，反映咗咩？
AI基建公司 Baseten CEO Srivastava 透露，英偉達 B200 GPU 的雲端租賃價格續約時由每小時2.63美元升至5.10美元，升幅接近一倍。
這意味著→唔係新卡貴，而係已經喺用嘅舊卡續租都在加價——稀缺溢價正由增量市場蔓延到存量市場。
這反映出一個更深層的信號：市場上唔係「冇更好的GPU」，而係連現有的GPU都唔夠分。
「有1000塊GPU」點解等於競爭壁壘？
Srivastava 講得更直接：AI行業的核心矛盾已經唔係模型能力，而係算力供給。
簡單來說＝而家比嘅唔係「邊個AI更叻」，而係「邊個手上有足夠GPU來訓練同運行AI」。
擁有1000塊GPU，等於提前一年多鎖定咗未來的AI生產資料——算力獲取能力本身已由成本項變成競爭壁壘。
高通的「顛覆性路線圖」能改變咩？
Amon 暗示將於六月底發布一份「顛覆性的技術路線圖」，涉及邊緣設備、數據中心和記憶體使用效率三個方向。
這意味著→高通試圖從需求側緩解瓶頸——唔係造更多晶片，而係令每塊晶片、每塊記憶體用得更有效率。
但這份路線圖能否真正兌現，檢驗節點好清楚：2027年下半年，供給能唔能追上需求。
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