標普500企業盈利預期樂觀度創20年新高
nashnova research
標普500已有72家公司給出超預期的第三季度盈利指引，創FactSet追蹤該數據約20年來的歷史新高，AI晶片供不應求帶來的提價能力是核心推手。
72家是甚麼概念——為何說「史無前例」？
在已發布第三季度EPS（每股盈利）展望的116家標普500成分股中，72家給出了高於華爾街預期的指引。
這意味著→ 超過六成已表態的公司認為自己能賺得比分析師預想的更多——這個比例刷新了FactSet約20年的追蹤紀錄。
上一次紀錄是2021年第二季度的65家，當時正值疫後經濟重啟。簡單來說＝ 今天企業對自身盈利的信心，比疫後反彈那波還要強。
樂觀情緒集中在哪——誰「最有底氣」？
資訊科技板塊一枝獨秀：共44家IT公司發布了超預期的第三季度EPS展望，追平該板塊歷史最高紀錄。
這意味著→ 72家超預期公司裡，超過一半來自同一個板塊——樂觀情緒並非全面開花，而是高度集中在科技鏈條上。
這反映出 當前市場的盈利故事，本質上仍是一個AI故事。
AI晶片為何能令企業如此賺錢？
英偉達、美光等AI半導體公司是本輪樂觀情緒的核心驅動力，原因很直接：需求遠超供給，企業得以提價。
說白了＝ AI大規模建設需要海量晶片，但產能跟不上，買家排隊等貨——賣方自然有加價的本錢，利潤水漲船高。
超微電腦CEO梁見後形容公司AI產品需求「前所未有地強勁」，已成為客戶建設數據中心的「一站式服務商」。
AI需求是否只停留在晶片層面？
電子測試設備商泰瑞達同樣給出了超預期的第三季度EPS指引。
其CEO格雷格·史密斯表示，近期增長凸顯了「AI需求滲透至業務各個層面」。
這意味著→ AI帶來的盈利紅利正在從晶片製造商向上下游設備及基礎設施供應商擴散，受益面在變寬。
接下來看甚麼——樂觀預期能兌現嗎？
FactSet數據顯示，標普500第三季度整體盈利增速預期為29.5%——接近三成。
第三季度業績期本周正式開啟，創紀錄的樂觀指引能否在實際業績中得到驗證，是市場的核心焦點。
簡單來說＝ 企業自己說「我能賺更多」，現在到了亮真實成績單的時候——若兌現，行情有支撐；若落空，預期落差反而可能觸發調整。
市场有风险，内容仅供研究参考，不构成投资建议。