美國證監會介入調查涉嫌內幕交易，Susquehanna損失逾7000萬美元
Claire Weston
美國SEC就中國跨境券商監管消息公佈前的可疑期權交易展開調查，做市商Susquehanna稱損失超7000萬美元，已入稟追查匿名交易者身份。
發生了甚麼事？
5月22日中國八部門宣佈打壓跨境券商之前，一批身份不明的交易者提前買入富途、老虎證券等中國券商的美股期權。
這批交易者僅花費約1200萬美元買入期權，最終獲利至少1億美元。
這意味著→ 有人在監管消息公開前精準押注，回報率超過8倍，Susquehanna認為這只能以內幕交易來解釋。
Susquehanna為何入稟起訴？
Susquehanna是一家大型做市商（在市場上持續掛出買賣報價、為期權提供流動性的機構），它是這批可疑交易的主要對手方。
簡單來說＝ 這些匿名交易者賺到的錢，大部分是從Susquehanna袋裡掏走的——公司因此損失超過7000萬美元。
Susquehanna已在曼哈頓聯邦法院起訴100名「無名氏」，承認目前不知道對方是誰，但要求法院協助查出身份。
消息可能從哪裡洩露？
Susquehanna在訴狀中懷疑，交易者可能事先從兩條線獲得消息：一是中國監管部門內部人員，二是富途控股或老虎證券母公司Up Fintech的內部人員。
這反映出一個敏感問題：跨境監管行動涉及中美兩側多個機構，信息鏈條越長，洩露風險越大。
賬戶凍結和傳票進展如何？
聯邦法官已批准凍結被告在盈透證券、富途及Up Fintech旗下平台的相關賬戶。
法院同時授權Susquehanna向上述平台發出傳票，要求披露賬戶持有人身份。
盈透證券已確認配合凍結賬戶，並表示將配合監管機構調查。
富途和老虎證券自身處境如何？
這兩家公司本身就是此次中國監管行動的打擊對象——中國證監會等八部門對未經許可為大陸居民提供境外交易服務的機構予以處罰。
富途被處以18.5億元人民幣（約2.72億美元）罰款，創辦人李華（Leaf Li）單日財富縮水17億美元。
這意味著→ 富途和老虎證券同時面臨雙重困境：在中國端被罰款，在美國端被傳票要求交出客戶資料。
這件事最終能查出結果嗎？
美國SEC目前尚未公開置評，調查範圍與進展均不明朗。
按慣例，SEC的審查可能在不採取任何執法行動的情況下結束。
簡單來說＝ 整件事能否落地，取決於傳票能否揭開匿名交易者的真實身份——查不出人，後續一切執法都無從談起。
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