SK海力士重啟大連NAND擴產，產能將增約五成
Nashnova编辑部
SK海力士正式重啟大連NAND閃存擴產，二廠將於2027年上半年滿產，整個基地月產能提升約50%。這意味著→ 全球NAND供給格局正被AI需求和中國競爭同時重塑。
大連二廠擱置了多久、為何現在重啟？
二廠2022年5月動工、今年完工，但因存儲市場低迷加上美國對華設備出口限制，廠房一直空置。
NAND子公司Solidigm計劃今年11月開始裝機，2027年上半年達到滿產。
這意味著→ 從封頂到真正投產，中間空了近三年；重啟信號說明SK海力士判斷供需拐點已經到來。
產能增加多少、做甚麼產品？
二廠設計月產能5萬片晶圓，加上一廠的10萬片，大連基地合計產能提升約50%。
大連繼續生產基於英特爾浮柵技術、約100層的成熟NAND，面向大眾市場；新增產能採用V8製程。
簡單來說＝ 大連做的是「走量」的中低端閃存，而韓國清州M17廠（投資19.1萬億韓圜）專攻300層以上先進NAND和高頻寬閃存，服務AI伺服器。
AI為何突然令NAND變得重要？
業內人士指出，AI推理過程中需要儲存的KV緩存（模型推理時臨時保存的上下文數據）數據量呈指數級增長。
這意味著→ NAND正從數據中心裏的「配件」升級為獨立基礎設施——這是SK海力士重啟擴產的核心驅動力。
TrendForce預計2026年NAND市場供應缺口約4%–5%，供需平衡要到2027年下半年才會轉正——恰好與大連二廠滿產時間吻合。
長江存儲追得有多快？
Counterpoint數據顯示，長江存儲2026年Q1營收同比增長近445%，全球NAND份額從一年前的8%升至13%。
這個份額已與美光、閃迪大致持平，僅略低於鎧俠的14%。
不過長江存儲銷售目前主要集中於中國市場，路透社報道稱其正在規劃新工廠。這反映出中國本土需求本身已足夠撐起一個快速增長的NAND供應商。
各家的錢從哪來、產能怎麼排？
SK海力士通過ADR（美國存託憑證，即在美國市場發行的股票替代品）上市募資約266億美元，同時正評估Solidigm最高70億美元的IPO，並考慮出售重慶封裝廠。
三星在推進西安工廠向更高層數NAND升級；鎧俠管理層表示2026年產能已全部售罄。
簡單來說＝ 頭部廠商都在同時做兩件事——融資擴產和鎖定產能，誰的節奏更快，誰就在AI驅動的下一輪NAND周期裏佔先。
接下來盯甚麼？
節點一：大連二廠能否在2027年上半年按期滿產——延期意味著SK海力士錯過供需缺口窗口。
節點二：長江存儲的份額擴張能否從中國市場延伸到海外——這決定全球NAND格局是「三強加一」還是「四強並行」。
這兩個時間點，是觀察全球NAND競爭下一步走向的關鍵窗口。
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