索羅斯基金Q3大舉增持英特爾、Meta，新進SK海力士，減持輝達
nashnova research
索羅斯基金三季度13F文件顯示，英特爾持倉激增28倍、新建倉SK海力士，同時減持英偉達普通股約19%——資金正從AI算力龍頭向存儲和傳統晶片轉移。
索羅斯基金這季度做了甚麼？
截至2026年9月30日，索羅斯基金13F組合涉及247項投資，總市值約64.81億美元。
三季度最大動作：新建倉SK海力士、大幅增持英特爾和Meta，同時減持英偉達普通股、清倉KKR和ServiceNow。
這意味著→ 整個組合的重心在一個季度內明顯向AI存儲和傳統晶片傾斜，算力端的權重反而在降低。
英特爾增持28倍、Meta增持近6倍——為何下這麼重的注？
英特爾持倉從二季度末10萬股猛增至283萬股，增幅2730%，三季度末持倉市值約3.40億美元。
Meta持股從21776股增至15.15萬股，增幅約596%，持倉市值約1.10億美元。
簡單來說＝ 英特爾這筆加倉不是微調，是把籌碼一口氣放大到原來的28倍——這是方向性押注，不是邊際調整。
新建倉SK海力士，盯上了甚麼？
三季度新買入SK海力士美國存託憑證32.5萬股，持倉市值約5985萬美元。
SK海力士是全球主要存儲晶片製造商，也是AI數據中心高帶寬記憶體（HBM，一種專為AI晶片配套的超快速記憶體）供應鏈的核心參與者。
這意味著→ 索羅斯基金的AI佈局不只看算力，開始沿產業鏈向存儲環節延伸。
減持英偉達——是看淡還是調倉？
英偉達普通股從二季度末106.46萬股降至85.88萬股，減少約20.58萬股，降幅約19.3%，剩餘持倉市值約1.96億美元。
13F文件另外單獨披露了英偉達認沽期權（put，一種在股價下跌時獲利的合約）倉位，對應數量從40萬股降至35萬股，披露市值約7993萬美元。
簡單來說＝ 普通股和認沽期權是兩種不同持倉，不能簡單加總；但兩邊同時縮減，說明索羅斯基金在整體降低英偉達的敞口。
清倉KKR和ServiceNow說明了甚麼？
KKR二季度末持有88715股（市值約814萬美元），三季度末已不在13F表中。
ServiceNow二季度末持有48570股（市值約482萬美元），同樣退出披露組合。
這反映出索羅斯基金在金融股和軟件股上做了減法，把騰出的空間給了晶片和存儲。
這份13F能告訴我們多少？
13F文件只反映季度末的部分美股多頭持倉，不披露全球資產配置、空頭頭寸和現金。
文件也無法揭示具體的交易時間和投資決策原因——我們看到的是結果快照，不是實時操作。
這意味著→ 索羅斯基金AI產業鏈配置是否進一步向存儲和傳統晶片集中，要等下一季度13F才能確認趨勢。
市场有风险，内容仅供研究参考，不构成投资建议。