台灣記憶體IC設計商Q2營收預計同比漲245%，群聯單月創紀錄
Taylor Wilson
台灣記憶體IC設計公司Q2合計營收預計突破18億美元、同比增長約245%，群聯電子5月單月營收創歷史紀錄——這輪爆發的核心驅動力是AI推理需求將行業重心從消費電子拉向企業級與數據中心。
245%的同比增速，到底邊個在買單？
DIGITIMES Research預測，台灣記憶體IC設計商Q2合計營收將超18億美元，同比增約244.8%。
這意味著→ 增量並非來自手機、PC等消費電子回暖，而是AI推理應用擴張與數據中心存儲升級同步拉動。
結構上看，NAND控制器晶片（負責管理快閃記憶體讀寫的核心晶片）佔合計營收超70%，DRAM約20%，記憶體IP排第三。簡單來說＝ 這輪行情的主角是「管快閃記憶體的晶片」，不是記憶體顆粒本身。
群聯單月營收點解創了紀錄？
群聯電子（Phison, 8299.TW）2026年5月單月營收達新台幣228.28億元，同比增長301%，環比增長13%，創單月歷史紀錄。
前五個月累計營收新台幣840.02億元，同比增長229%，同樣是同期歷史最高。NAND控制器晶片約佔群聯銷售額的30%。
CEO潘健成表示，AI推理應用正快速普及，NAND存儲需求依然強勁，尚未出現放緩跡象；NAND供應商持續保守擴產，供給維持偏緊。這意味著→ 需求猛增疊加供給克制，群聯正處於量價齊升的窗口期。
慧榮科技憑咩都在加速？
慧榮科技（Silicon Motion）Q1營收3.40億美元，創公司歷史紀錄，同比增長105%，環比增長23%；毛利率達47.2%。
公司預計Q2營收環比再增15%-20%，同比增長98%-107%，毛利率區間48.5%-49.5%。
這意味著→ NAND大廠退出消費類產品後，部分控制器需求轉移到慧榮手中——包括已進入主流智能手機供應鏈的UFS 4.0控制器（手機高速存儲的標準介面晶片），推動其市場份額提升。
DRAM呢邊發生咗咩事？
晶豪科技（ESMT, 3006.TW）受益於DDR3、DDR4供給收緊及利基市場（非主流、小批量的細分應用）需求回暖，平均售價顯著提升。
主要廠商將產能向HBM（高頻寬記憶體，專供AI晶片的高端DRAM）轉移，進一步推高利基DRAM價格；Wi-Fi 7升級潮亦帶動對晶豪SLC NAND的需求。
鈺創科技（Etron）表現同樣突出：前五個月營收新台幣57.32億元，同比增長411%；Q1每股收益新台幣1.88元，創季度紀錄，記憶體訂單已排到2027年上半年。這反映出利基DRAM的供需缺口短期內難以彌合。
記憶體IP公司的增速點解被單獨提出嚟？
力旺電子（eMemory）、M31及益得微電子（YMC）三家Q1合計營收同比增長近18%，DIGITIMES預計Q2增速將加速至85.3%。
這意味著→ AI相關設計項目正在持續放量——記憶體IP公司（將記憶體電路設計模塊授權給晶片廠商的企業）的營收是AI晶片設計活躍度的前置指標。
呢輪行情可以持續幾耐？
群聯和慧榮正分別依託NAND控制器與存儲專長，向AI計算、企業級SSD及數據中心存儲方案供應商方向延伸。
當前邏輯的兩條腿：需求端AI推理應用持續擴張，供給端NAND廠商保守擴產——兩者同時成立，量價齊升才能維持。
簡單來說＝ 如果AI需求增速放緩，或者NAND廠商開始激進擴產，呢輪行情的核心支撐就會鬆動。供需雙重邏輯能否持續共振，是驗證這批公司估值重塑的關鍵節點。
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