老虎環球Q2新進Cerebras和AMD，十大重倉股全線減持
Nashnova编辑部
老虎環球二季度最大動作是新建倉AI晶片公司Cerebras（約6.6億美元）和AMD（約3.92億美元），同時將十大重倉股全部減持——這意味著資金正從AI超級龍頭向「下一批受益者」系統性轉移。
為甚麼最大一筆買入給了Cerebras？
老虎環球新建倉約300萬股Cerebras，期末市值約6.6億美元，是當季金額最大的一筆買入。
Cerebras專做AI加速器（一種替代英偉達GPU做大規模AI計算的晶片），與英偉達形成直接競爭。
這意味著→ 老虎環球判斷AI晶片市場不會只有英偉達一個贏家，開始把籌碼分給挑戰者。
老虎環球此前已通過私募持有Cerebras，上市後進一步在公開市場加碼——簡單來說＝ 私募階段押過注，現在加倍下注。
AMD和英特爾也買了——「擴散式押注」是甚麼邏輯？
新建倉AMD約67.5萬股，期末市值約3.92億美元；AMD是英偉達在AI GPU市場最直接的對手。
增持英特爾260多萬股，市值約3.65億美元，是前五大增持中唯一的舊倉位加碼。
從Cerebras到AMD再到英特爾，三筆操作指向同一個判斷：AI算力的錢不會永遠只流向英偉達一家。
這反映出老虎環球對AI晶片競爭格局的核心預期——贏家會變多，而不是更少。
除了晶片，還買了甚麼？
新建倉存儲晶片公司希捷科技，期末市值約2.75億美元。這意味著→ 老虎環球把「AI基礎設施」的定義從計算晶片擴展到了大容量存儲。
新建倉支付巨頭Visa，期末市值約2.74億美元——這是當季少數與AI無關的新倉位，屬於非科技領域的配置。
還增持了Intuit、Corpay、Reddit、MercadoLibre等，進一步拓寬金融科技和互聯網平台的佈局。
十大重倉股全減持——誰被賣得最多？
Alphabet被減持約17.2億美元，是當季賣出規模最大的個股。
博通減持約6.9億美元排第二；AppLovin被直接清倉，涉及約4.18億美元。
台積電和Zillow分別被減持約3.27億和3.2億美元；Netflix、Zscaler、Procore也被清倉。
說白了＝ 之前最賺錢的那批科技龍頭，這個季度被系統性地「收割利潤」。
整體調倉說明了甚麼？
老虎環球並非撤出AI——而是把資金從已被市場充分定價的超級龍頭，轉向Cerebras、AMD、英特爾、希捷這些產業鏈上的下一批受益者。
持倉從54隻收縮到46隻，總市值約239.82億美元——在減持龍頭的同時集中度反而提高了。
這一輪動能否在後續季度兌現，取決於AI算力競爭格局的實際演變。
讀這份數據要注意甚麼？
13F文件是截至6月30日的美股持倉快照，不包含空頭倉位和非美股資產。
這意味著→ 你看到的只是「多頭、美股、那一天」的切面，不代表老虎環球的全部押注。
文件也無法反映7月以來的任何交易變化——讀13F永遠要記住它是「後視鏡」。
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