美國10年期國債收益率連漲7個月，追平1970年以來最長紀錄
nashnova research
截至2026年9月，美國10年期國債收益率已連續7個月上行，追平1970年以來最長連漲紀錄。這意味著長端利率半年多持續承壓，債市拋售之持久五十餘年僅此一見。
這個紀錄到底有多罕見？
據傑富瑞數據，10年期美債收益率截至2026年9月已連漲7個月，追平1970年以來的最長紀錄。
這意味著→ 上一次出現同等長度的連續拋售，要追溯到五十多年前。
該數據由財經主播卡爾·昆塔尼拉援引並傳播，引起市場廣泛關注。
長端利率持續走高反映甚麼？
收益率連漲7個月，核心信號是：市場對長期通脹或財政前景的定價正持續上修。
簡單來說＝ 買家認為長期借錢的風險愈來愈大，要求更高的利息補償——賣壓一個月接一個月未停。
這反映出投資者對未來利率路徑的預期，已非短期波動，而是趨勢性重估。
對普通投資者意味著甚麼？
10年期收益率是按揭、企業貸款等長期利率的定價錨，連漲意味著借貸成本持續抬升。
這意味著→ 持有長久期債券的投資者在過去7個月承受了罕見的連續帳面虧損。
後續走向仍取決於通脹數據和聯儲局政策路徑，但五十年一遇的連漲本身已是一個須認真對待的信號。
市场有风险，内容仅供研究参考，不构成投资建议。