美國30年期抵押貸款利率升至7.12%，創逾兩年新高
nashnova research
美國30年期固定按揭平均利率單周跳升15個基點至7.12%，創2024年5月以來新高；置業及轉按申請同步下滑，高息環境正實質凍結美國樓市交投。
利率一周升了多少，點解升得咁急？
截至9月18日當周，30年期固定按揭平均利率由6.97%跳升至7.12%，單周升15個基點。
這意味著→ 同一間屋，供款在一周內又多咗一截，對正在睇樓嘅人來講係實實在在嘅成本跳升。
直接推手有兩個：聯儲局上周加息25個基點至3.75%–4.00%區間；同時油價上漲推高美國國債孳息率，而按揭利率與國債孳息率高度掛鈎。
簡單來說＝ 央行加息抬高咗資金成本嘅「地板」，油價再將國債孳息率往上頂——兩股力量同時壓過嚟，按揭利率想唔升都難。
油價同地緣衝突點樣影響到按揭？
今年2月底美以聯合打擊伊朗導致全球油價上漲，此後按揭利率已累計上升逾一個百分點。
這意味著→ 地緣衝突唔止影響入油價錢——佢經由「油價→通脹預期→國債孳息率→按揭利率」呢條鏈，最終傳導到每個置業者嘅月供賬單上。
這反映出 當前按揭利率高企並非單純由聯儲局加息驅動，地緣風險溢價已成為一個獨立且持續嘅推升因素。
貸款申請量跌咗幾多？
MBA綜合指數當周下跌1.5%至227.3；置業指數下滑0.8%至154.9；轉按指數下跌2.6%至611.0，降至2025年2月以來最低。
簡單來說＝ 買樓嘅人喺度觀望、已有按揭想轉低息嘅人更加直接放棄——轉按跌得最狠，因為而家嘅利率比好多人手上嘅舊貸款仲高，轉按毫無意義。
MBA首席經濟學家弗拉坦托尼提醒：本周數據對比基期包含勞動節假期，實際跌幅可能被基數效應放大。
借款人點樣應對？
弗拉坦托尼指出，更多借款人轉向浮息按揭（ARM，一種頭幾年利率固定、之後隨市場浮動嘅貸款），ARM申請佔比升至9.8%。
這意味著→ 借款人用「賭未來利率會跌」嘅方式換取眼前更低嘅月供——5/1 ARM利率比固定利率低逾一個百分點。
這反映出 置業者並非完全離場，而係喺高息環境下主動承擔更多利率波動風險，以維持置業能力。
之後利率仲會唔會升？
聯儲局官員普遍預計年內至少仲有一次加息，市場交易員亦押注進一步緊縮。
這意味著→ 短期內按揭利率幾乎冇下行空間；能否企穩，取決於後續通脹數據同聯儲局政策路徑。
簡單來說＝ 除非通脹數據出現明顯降溫，否則「等利率跌咗再買樓」嘅策略可能仲要等好耐。
市场有风险，内容仅供研究参考，不构成投资建议。