美股晶片股普漲，應用材料漲近10%
N.R. Finch
7月9日費城半導體指數盤中漲4.9%，應用材料領漲近10%，同日蘋果與博通簽下逾300億美元晶片合作協議，但聯儲會議紀要顯示官員對利率路徑分歧明顯，後續走勢仍待數據驗證。
晶片股這波漲幅，邊個領跑？
費城半導體指數（SOX）盤中漲4.9%，報13190.69點，係當日最強板塊。
應用材料漲近10%，科磊漲逾9%，西部數據漲逾7%——這意味著→ 資金最先湧入的是設備和存儲兩條線。
納指漲0.46%，標普漲0.30%，道指微跌0.09%；納指盤中一度翻綠，其後與SOX同步反彈。
簡單來說＝ 晶片股自己拉住大市，而非大市帶動晶片漲。
蘋果同博通的300億美元協議，究竟買了甚麼？
蘋果與博通簽署五年期、逾300億美元擴展合作協議，用於在美國本土生產定制晶片，預計推動超過150億顆晶片的國內生產。
博通將在科羅拉多州柯林斯堡擴建製造設施，資本支出達15億美元。
這意味著→ 蘋果把「美國製造」從口號推進到了具體訂單和產能落地，博通拿到的是一份鎖定到2031年的長期合同。
蘋果此前已承諾四年內向美國投資6000億美元——這反映出 在貿易關稅壓力下，大額本土投資正成為科技巨企換取政策空間的籌碼。
聯儲紀要釋放了甚麼信號？
聯儲主席沃什主持的首次政策會議紀要顯示，委員會成員在利率路徑上分歧明顯。
聯邦基金利率維持在3.5%–3.75%不變，但信號比市場預期更鷹派：九位政策制定者預計年底前至少加息一次。
「許多」官員認為年底利率應在當前區間內或略低，「少數」則認為當前政策略顯限制性——簡單來說＝ 連內部都未達成共識，減息短期內唔會來。
多位官員憂慮大宗商品漲價和供應鏈擾動可能持續超預期，企業或將成本轉嫁給消費者；但亦有官員指出企業對加價仍持審慎態度，或有助壓住通脹。
就業數據同中東局勢，點解都被提到？
6月失業率維持4.2%，新增非農就業5.7萬，低於市場預期。
這意味著→ 勞動力市場未見惡化，但亦未給聯儲提供減息理由。
紀要措辭表明，在中東局勢和更多數據明朗之前，聯儲傾向按兵不動。
晶片板塊接下來睇甚麼？
貿易國家高級市場分析師大衛·莫里森表示，市場走勢顯示「投資者仍願意對科技股整體、尤其是晶片股保持信心」。
但短期催化劑在於下週銀行業績期——能否提振整體市場風險偏好，決定晶片股升勢能否延續。
簡單來說＝ 晶片股自身的利好已兌現了一輪，下一步要睇整個市場情緒跟唔跟得上。
Content is for reference only, not financial advice.