美國擬禁止進口中國數據中心光模組
Claire Weston
特朗普政府正起草禁令，擬封堵中國數據中心光模塊進入美國市場；全球份額達27%的中際旭創首當其衝，美國雲端廠商採購成本面臨上升壓力。
這條禁令到底要禁甚麼？
據路透社援引四位知情人士，FCC（美國聯邦通信委員會）正主導起草禁令，核心目標是光模塊（一種通過光纖在數據中心內以光速傳輸數據的關鍵組件）。
按慣例，FCC會先禁止所有新型號進口，再逐一豁免非中國供應商。這意味著→ 中國廠商的新產品將被默認攔在門外。
官員希望禁令年內生效，但知情人士強調措施仍可能被修改或擱置。
為甚麼盯上光模塊？
美國數據中心承載着訓練和運行 AI 模型的晶片算力，是AI基礎設施的核心節點。光模塊負責這些節點之間的數據傳輸。
安全邏輯：防止中國企業通過光模塊竊取數據、植入惡意軟件或干擾服務。
簡單來說＝ 光模塊就像數據中心的「神經網絡」，一旦被動手腳，整個 AI 算力底座都可能被滲透。
政府內部「鷹派」官員希望避免重蹈覆轍——華為電信設備曾深度嵌入美國基礎設施，後續清除耗時漫長、代價高昂且至今未徹底完成。
誰受衝擊最大？
中際旭創（300308）全球數據中心光模塊市佔率達27%，今年6月已被列入美國國防部「涉軍企業」名單。
關鍵數字：中際旭創90%營收來自中國以外市場。這意味著→ 禁令一旦落地，對其業務衝擊遠超一般出口管制。
美國本土廠商相干公司（Coherent）和Lumentum有望受益，但據美國創新基金會報告，兩家公司目前規模不足以完全替代中國供應商。
美國雲端廠商會怎樣？
AWS等美國雲端廠商可能面臨採購成本上升壓力，被迫向其他供應商轉移訂單。
簡單來說＝ 中國光模塊性價比高，短期內找不到同等規模的替代，買家要為「安全溢價」買單。
這條監管路徑為甚麼值得留意？
路透社今年2月曾報道，美國商務部此前已擱置一項類似限制措施，原因是去年10月中美貿易戰出現緩和跡象。
此次改由FCC主導推進。這反映出監管路徑已從商務部轉向通信監管機構——FCC此前已對中國無人機、路由器、機器人和逆變器實施過類似進口限制。
中國駐美大使館回應稱，北京敦促美國「傾聽兩國商界客觀理性的聲音」，並警告「中方將採取一切必要措施」回應損害其利益的行動。禁令能否年內落地、覆蓋範圍如何界定，將是觀察中美科技脫鈎進程的關鍵節點。
Content is for reference only, not financial advice.