美國司法部查扣Tether關聯支付機構逾8400萬美元帳戶
nashnova research
美國聯邦檢察官凍結蒙大拿州支付公司Capstone約8400萬美元銀行賬戶，指控其為全球最大穩定幣發行方Tether非法轉移資金——Tether的美元銀行通道困境再次曝光。
這8400萬美元是怎樣被凍結的？
加州東區聯邦檢察官今年7月提起民事沒收訴訟，凍結Capstone在富國銀行和摩根大通的賬戶。
核心指控：Capstone未持牌，卻透過富國銀行賬戶流轉超過7億美元，扣除國債購買後的淨支出約3.37億美元。
這意味著→ 這不是一宗小額違規，而是一條隱藏在傳統銀行體系內的大規模加密資金管道。
Capstone是怎樣騙過大銀行的？
Capstone註冊在蒙大拿州——美國唯一不要求匯款業務持牌的州。
開戶時自稱「IT服務公司」，先後在花旗、摩根大通、富國銀行開立賬戶，藉此繞過銀行反洗錢系統的高風險標籤。
2025年5月花旗發現異常關閉賬戶，Capstone隨即將6500萬美元搬到富國銀行繼續操作。
簡單來說＝ 一間空殼公司換了個行業標籤，便令三間美國頂級銀行的風控形同虛設。
Capstone跟Tether到底甚麼關係？
中間橋樑是加勒比海的EQI銀行（多米尼加的一間小型銀行）。Capstone於2024年8月與EQI簽約，代Tether及其姊妹交易所Bitfinex處理美元資金。
更深層的關聯：Tether的投資顧問馬林資本2024年買入EQI銀行1000萬美元可轉換票據，談判條件之一是EQI協助Tether在新加坡星展銀行開戶。
這反映出 Tether取得正規銀行通道的需求有多迫切——甚至願意透過投資小銀行來「換」開戶資格。
除了Tether的錢，Capstone還做了甚麼？
檢察官指控Capstone還協助冒充FBI探員的詐騙團夥，將從長者受害人處騙取的現金兌換為穩定幣。
這意味著→ Capstone不只是一條灰色通道，檢方的指控已涉及直接參與刑事欺詐鏈條。
各方怎樣回應？
Tether和Bitfinex：承認是EQI銀行客戶，但聲稱對Capstone的欺詐行為「毫不知情」，在EQI持有資產「有限」。
EQI銀行：今年6月向法院申請「無辜所有人」認定，稱被Capstone誤導。
Capstone律師：「否認任何不當行為」，計劃提交駁回動議；FBI已對其實控人住所執行搜查令。
這件事對Tether意味著甚麼？
Tether持有超過1400億美元美國國債，已將註冊地遷至薩爾瓦多，但至今仍依賴小型離岸銀行維繫美元通道。
簡單來說＝ 全球最大的穩定幣公司，資產規模堪比中型主權基金，卻連一個穩定的美國銀行賬戶都開不了。
這反映出 穩定幣行業的核心矛盾：產品錨定美元，但發行方被美元銀行體系拒諸門外——這個結構性問題能否隨監管框架落地而解決，仍是市場最大的懸念。
市场有风险，内容仅供研究参考，不构成投资建议。