美國非正式施壓封堵中國租用境外AI算力
nashnova research
美國繞開新立法，透過英偉達口頭設限和甲骨文取消騰訊70億美元租約，系統性切斷中國AI企業經東南亞獲取先進晶片算力的通道——東南亞數據中心正被迫在中國客戶與美國供應商之間二擇其一。
發生了甚麼事？
英偉達向雲端運算客戶口頭傳達新要求：未來合同中至少51%的服務須面向非中國企業，此前並無此類限制。這意味著→ 英偉達主動在合同層面設「中國客戶上限」，而非等華盛頓立法。
甲骨文與騰訊簽訂的一份五年期、估值約70億美元的租約已被取消。該合同允許騰訊透過東南亞多個數據中心訪問多達10萬塊先進AI晶片，是騰訊規模最大的境外租賃協議。
兩項舉措均不依賴新法規——英偉達的指令被視為提前規避美國國會議員批評的「預防性舉措」。
點解唔使立法都管得住？
美國現行出口管制「管控的是AI晶片實體，不覆蓋對這些晶片的遠程訪問」。簡單來說＝ 將晶片運到馬來西亞再讓中國公司遠程租用，現行規則管不到這一步。
美國商務部今年5月31日已明確：針對先進AI晶片的許可證要求適用於所有總部或母公司位於中國的企業，無論其在何處營運。這意味著→ 正式規則堵了「換個馬甲」的路，但仍未堵「遠程租用」的路。
《遠程訪問安全法案》本要補上這個缺口，已於今年1月在眾議院通過，但截至今年8月尚未在參議院通過。規則空白期內，非正式施壓便成了實際執行工具。
專家點睇——應唔應該堵？
新美國安全中心訪問學者米歇爾·聶認為，晶片管制的目的是「剝奪中國使用先進美國晶片訓練前沿AI的能力」，但警告雲服務商將承擔客戶核查的合規負擔。
布魯金斯學會研究員馬克·麥卡錫持反對立場：將晶片管制擴展至第三國「除了將美國企業與全球AI和晶片市場隔離外，幾乎毫無成效」。
這反映出華盛頓內部的核心分歧：堵住中國算力入口，究竟是在保護國家安全，還是在將自家企業推出全球市場。
東南亞數據中心點算？
字節跳動和阿里巴巴目前仍是東南亞最大的數據中心客戶。一家新加坡機構坦言：「很難在美國以外找到足夠多的非中國客戶」，「若嚴格執行，肯定會傷害業務」。
中國AI企業的旺盛需求已推高東南亞租賃價格、延長合同期限並提高預付款要求。簡單來說＝ 中國客戶不只是最大金主，還是把價格抬起來的那股力量——一旦被踢走，不只少了一筆訂單，而是整個價格體系要重估。
馬來西亞、印尼和泰國合計規劃100兆瓦以上數據中心31座，目前僅建成兩座。谷歌亦宣布2027至2028年在馬來西亞投資150億美元建設數據中心。這反映出產能仍在加速擴張，但若中國客戶被大面積替換，這些投資能否如期回本便成疑問。
北京的對策同最終懸念是甚麼？
北京同步施壓，要求國內科技巨頭降低對美國硬件的依賴。這意味著→ 中國企業面臨兩頭擠壓——美國不讓租，北京也不鼓勵租。
東南亞數據中心能否在短期內完成客戶結構切換，將決定這輪區域算力擴張能否如期兌現。說白了＝ 問題不是「還建不建」，而是「建了給誰用」——如果找不到足夠的非中國客戶來填坑，擴張計劃就會變成閒置產能。
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