美股盤中：雲端運算與半導體領漲，Mag 7動能回歸
Alina Collins
周一美股盤中全線上揚，費城半導體指數漲4.61%跑贏大市，美伊臨時協議與機構大幅上調目標價雙重驅動，資金由半導體、雲端運算一路湧向大型科技股及加密板塊。
這輪漲勢的導火線是甚麼？
美國與伊朗達成臨時協議，霍爾木茲海峽（全球約兩成石油運輸經過的咽喉水道）重新開放。
特朗普在 Truth Social 發文稱「滿載石油的船隻正駛出海峽，航線完全安全、暢通」。
這意味著→ 地緣風險驟降，市場風險偏好集中釋放：納指漲2.69%，標普漲1.74%，道指漲1.26%。
半導體為甚麼漲得最猛？
費城半導體指數漲4.61%，遠超三大股指；美光漲9.31%、西部數據漲14.98%、AMD漲7.47%。
直接推手：TD Cowen 將美光目標價從 660美元上調至1500美元，加拿大皇家銀行從 525美元上調至1200美元——兩家上調幅度均超一倍。
加拿大皇家銀行在研報中指出，超大規模企業（指亞馬遜、微軟、Google 等雲端巨頭）的 AI 資本開支預計持續至 2027年，存儲需求將保持強勁，終端市場供應短缺延續。
簡單來說＝ 機構認為「AI 燒錢周期」還遠未結束，存儲晶片供不應求的局面至少再撐兩年，所以給美光的估值直接翻倍。
雲端運算板塊誰在領漲？
NEBIUS 開盤漲超9%領漲，CoreWeave 漲超7%，甲骨文、Hut 8、IREN Ltd 均漲超4%。
NEBIUS 與 CoreWeave 即將被納入納斯達克100指數，被動資金（追蹤指數的 ETF 和基金）必須買入，形成額外支撐。
NEBIUS 最新披露的 Q2 算力租賃合同續約率超預期，CoreWeave 宣布與某頭部 AI 公司達成新的長期合作。
這意味著→ 兩家公司拿到了「指數門票+業務確認」雙重利好，短期資金面和基本面同時發力。
Mag 7 的反彈力度怎麼樣？
七巨頭集體上漲：Meta 漲4.96% 領跑，亞馬遜漲3.21%，Alphabet 漲3.20%，微軟漲1.88%，蘋果漲1.85%，英偉達漲2.88%，特斯拉漲1.10%。
這反映出資金在地緣風險緩解後迅速回流大盤藍籌科技股，Mag 7 重新成為資金「第一站」。
加密板塊為甚麼也跟著漲？
比特幣漲超4%站上 66000美元，以太坊漲近10%重回 1800美元上方。
Strategy 創始人 Michael Saylor 宣布公司最新買入 1587枚比特幣，投入約1億美元，總儲備增至 846,842枚。
概念股集體反彈：Circle 漲超11%，Bitmine 漲超8%，Coinbase、Robinhood、Strategy 均漲超7%。
簡單來說＝ 風險偏好回升時，加密資產往往放大漲幅；Saylor 持續「真金白銀加倉」給市場信心再加一把火。
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