華爾街週一評級速覽：輝達、蘋果、通用汽車等獲關注

nashnova research

今天发布阅读约 4 分钟

9月14日華爾街密集發布評級報告，AI算力鏈持續獲看多、航空航天防務遭集體下調，方向分化明顯——市場正在重新選邊站。

AI算力鏈：伯恩斯坦為甚麼繼續喊買？

伯恩斯坦重申英偉達和博通「跑贏大市」評級，建議逢低買入。

報告核心邏輯：AI基礎設施建設前景正面，英偉達、博通及半導體設備仍是該領域首選。

這意味著→ 在近期科技股波動中，伯恩斯坦的態度沒有動搖——回調被視為加倉機會，而非風險信號。

摩根大通維持蘋果「增持」評級，但渠道調研顯示iPhone 18預訂首周交貨周期短於iPhone 17同期。

這一現象覆蓋美國、中國、德國、英國等主要市場，兩款已開放預訂的機型均如此。

簡單來說＝交貨周期短，意味著排隊的人沒上一代多——早期需求信號偏弱。但摩根大通亦強調「仍處於極早期階段」，下結論為時尚早。

Iren被摩根大通從「減持」直接升至「增持」——理由是其與英偉達的戰略合作，正確立自身為頂級新雲服務商。

Affirm被Wolfe Research從「同業表現」升至「跑贏大市」，邏輯是強勁季報後的回調提供了更好的估值入場點，視其為結構性贏家。

同一天，Wolfe將Charter Communications降至「跑輸大市」，理由是銷售預測低於市場共識。這反映出即便同一家機構，對不同公司的判斷也可以完全相反——核心看的是基本面，不是情緒。

瑞銀維持通用汽車「買入」評級，目標價從102美元上調至114美元。

核心論點：通用汽車的數字化能力被市場低估，數字業務帶來的是經常性、低周期性、高利潤率的收入。

這意味著→ 瑞銀認為市場仍在用傳統車企的估值框架看通用汽車，而數字業務應該享有更高的估值倍數。

Melius Research將GE航空、霍尼韋爾航空、Woodward、TransDigm、Heico五家公司同步從「買入」降至「持有」，並下調目標價和盈利預測。

報告用了一句關鍵判斷：「變化速率將從此轉負。」

簡單來說＝ Melius認為這些公司最好的增長階段已經過去，接下來增速會放慢甚至掉頭——不是說公司不好，而是說邊際上在變差。

Netflix：Evercore ISI重申「跑贏大市」，目標價從100美元上調至110美元，對應約45%上行空間，估值已滾動至2028年。

Allegiant航空：瑞銀從「中性」升至「買入」，認為市場未充分定價其與Sun Country合併後的長期盈利能力。

耐克、迪克體育用品：百德從「跑贏大市」降至「中性」，同步下調阿迪達斯、VF Corporation等多家服裝公司，理由是「風險上升」。

Chime Financial：Rothschild & Co Redburn從「中性」升至「買入」，看好Chime Prime產品及Stride收購帶來的市場擴容。

市场有风险，内容仅供研究参考，不构成投资建议。