韩股涨破7000点创15日新高，日元升至2月高位

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今天发布阅读约 4 分钟

韩国综合指数大涨2.1%、15个交易日来首次站上7000点，三星电子和SK海力士领涨；日元兑美元升至152.89创年内新高，套息交易平仓与加息预期双重驱动下，亚太市场走出分化行情。

韩股为什么突然站上7000点？

OpenAI发布新一代AI模型Astra，市场对高性能存储芯片需求预期急剧升温，直接点燃韩国芯片板块。

三星电子涨2.8%、SK海力士涨4.8%，两大芯片权重股合力把指数推过整数关口。

这意味着→ AI模型每一次升级，最先受益的是离算力最近的存储芯片——韩国恰好坐在这条供应链的核心位置。

前一交易日指数已大涨4.61%收报6995点，差不到5点没站稳7000，这次算是"补上最后一口气"。

MSCI亚太指数仅涨0.4%，日本东证指数和澳大利亚ASX 200各跌约0.6%，分化明显。

纳斯达克100期货同步涨0.4%，说明科技情绪是全球性的，但只有韩国的芯片权重够大、弹性够强，才吃到了最多涨幅。

用大白话说＝同一个利好，谁的"成分"最对口，谁涨得最猛；日本和澳洲的指数成分偏传统，吃不到AI这口饭。

日元兑美元盘中升至152.89，本月累计涨4.2%，在G10货币中排名第一。

核心驱动有两条：一是套息交易平仓（借日元买高息资产的交易在反向平仓），二是市场押注日本央行下周加息。

日本第二季度GDP增速超预期，7月工资涨幅创近三十年新高，进一步坐实加息逻辑。

这意味着→ 日元走强不是技术反弹，而是基本面和仓位调整共振——工资涨了、经济好了，央行加息的理由更硬了。

SMBC日兴证券策略师丸山凛人认为，日元若跌破154（即继续升值），可能触发更大规模套息平仓和止损连锁，为日元进一步走强打开空间。

但他也指出，当前市场净仓位较轻，意味着投资者随时可以重新做空日元。

澳新银行策略师卡特里尔认为，日本央行下周加息是必要条件，但光加息不够——还需释放鹰派信号，重申年内再度加息的可能。

青空银行策略师森冈明更谨慎：日美利差扩大和日本贸易赤字仍是结构性逆风，仓位调整结束后美元兑日元可能反弹至155。

布伦特原油涨0.5%至每桶97.46美元，接近六周高位；现货黄金涨0.7%至每盎司4433美元。

伦铜期货再创历史新高，突破14600关口，市场预期特朗普政府将把关税范围扩大至精炼金属进口。

这意味着→ 铜价新高不只是需求驱动，更是在抢跑关税预期——一旦加税落地，进口成本立刻抬升，提前囤货的逻辑就成立了。

伊朗外交部证实，伊朗与阿曼就霍尔木兹海峡航运管理达成的协议已进入最后阶段，将包含一条临时安全航线。

用大白话说＝霍尔木兹海峡是全球石油运输的"咽喉"，有了安全航线协议，理论上航运风险会降低。

但此前伊朗刚宣布在波斯湾和阿曼湾实施新限制措施，信号矛盾，油价短暂回落后仍维持高位。

Partners Group策略师阿莫罗索警告：油价上涨正在加大央行加息压力，全球股市可能进入整固阶段。日元能否守住升势，最终取决于日本央行9月会议表态和本周五的美国CPI数据。

市场有风险，内容仅供研究参考，不构成投资建议。